Breakout Trading

मान लें कि कीमत बार-बार किसी समान क्षेत्र में रुकती रही है। ऊपर के क्षेत्र को प्रतिरोध और नीचे के क्षेत्र को समर्थन कहते हैं। सरल जाँच में ऊपरी सीमा चुनी हुई पिछली अवधि का सबसे ऊँचा अंतिम Close, यानी कैंडल की आखिरी कीमत, हो सकती है। High, यानी कैंडल के भीतर पहुँची सबसे ऊँची कीमत, लेने पर सीमा अलग होगी। इसलिए स्तर, क्षेत्र और मूल्य चैनल, हर एक का सटीक नियम चाहिए। सबसे जरूरी है कि भविष्य की चाल से सीमा निकालकर यह न मानें कि वह पहले से ज्ञात थी। [2] [5]

कीमत थोड़ी देर के लिए सीमा से ऊपर जाकर कैंडल खत्म होने से पहले गिर सकती है। चलती कीमत देखने वाला नियम प्रतिक्रिया देगा, लेकिन सीमा के ऊपर Close का इंतजार करने वाला नहीं। कुछ और पूरी कैंडल या टूटी सीमा के पास वापसी का इंतजार भी किया जा सकता है। Timeframe, यानी कैंडल की अवधि, जरूरी दूरी, मात्रा की शर्त और सीमा के ठीक बराबर कीमत का व्यवहार पहले तय करें। अतिरिक्त पुष्टि कुछ संकेत हटा सकती है, पर निर्णय भी देर से होगा। इससे संकेतों को परखने का तरीका अचूक नहीं हो जाता। [1] [2]

अंतिम Close का इंतजार बताता है कि उस पल शर्त पूरी हुई या नहीं। भविष्य तय नहीं होता। अगली कैंडल फिर ऊपरी सीमा से नीचे बंद हो सकती है और अपेक्षित चाल जारी नहीं रहती। ऐसे न टिकने वाले ब्रेकआउट को False Breakout कहते हैं; StockCharts पुराने दायरे में लौटने का ऐसा उदाहरण दिखाता है। जाँच में इस नाम का एक-जैसा उपयोग हो, इसलिए पहले तय करें कि कैसी वापसी और कितने समय में सीमा टूटने के संकेत को अमान्य करेगी। नतीजा बिगाड़ने वाली असफल कोशिशें बाद में हटाना ठीक नहीं। [2] [3]

ऊपर की ओर सीमा टूटना बढ़त की उम्मीद में खरीदने की शर्त हो सकता है। नीचे की ओर टूटना पहले से रखे बिटकॉइन की बिक्री या गिरावट से लाभ चाहने वाली दूसरी रणनीति, जैसे वायदा अनुबंध, की ओर ले जा सकता है। यह अपने सिक्के बेचने जैसा नहीं है। सौदा करना है या नहीं, पोज़िशन का आकार और अगले संकेतों का व्यवहार भी तय करें। Bitcoin में एक्सचेंज और कीमत का स्रोत महत्वपूर्ण हैं: एक बाजार की कीमत दूसरे में न मिले, और हर जगह समान मात्रा में सौदा न हो सके। [1] [4]

अंतिम Close का संकेत कैंडल खत्म होने के बाद पता चलता है। सामान्य सिमुलेशन में TradingView बाजार आदेश को अगली उपलब्ध कीमत अपडेट पर पूरा करता है, जो अक्सर अगली कैंडल की शुरुआत होती है। पहले से stop आदेश लगाना, जो सीमा पर सक्रिय हो, अलग प्रक्रिया है। वह भी कीमत की गारंटी नहीं देता: सक्रिय बाजार आदेश में Slippage, यानी अपेक्षित कीमत से अंतर, हो सकता है। Stop-limit कीमत की सीमा जोड़ता है, लेकिन सौदा बिल्कुल न हो सके। जाँच में आदेश का प्रकार, समय, शुल्क और खरीद-बिक्री की पेशकशों का अंतर शामिल होना चाहिए। [3]

प्रवेश के साथ निकास, पोज़िशन का आकार, धारणा अमान्य होने की सीमा और जरूरत हो तो समय सीमा बनाते हैं। कीमत के अचानक बदलने और आदेश स्वीकार करने वाले दूसरे पक्ष की कमी भी ध्यान में रखते हैं। बार-बार छोटी हानि, कम बार मिले लाभ से अधिक हो सकती है। Stop आदेश अधिकतम हानि को निश्चित नहीं करता, क्योंकि वास्तविक कीमत खराब मिल सकती है। CFTC भी Leverage, वित्तीय उत्तोलन, पर ध्यान दिलाता है: लगाए गए धन की तुलना में बड़ी पोज़िशन प्रतिकूल बदलाव का असर बढ़ाती है। ब्रेकआउट इन जोखिमों को नजरअंदाज करने का कारण नहीं है। [4] [3]

कुछ नियम कीमत के साथ कारोबार की मात्रा बढ़ने की शर्त रखते हैं, यानी देखी गई अवधि में अधिक इकाइयों का लेनदेन होना। इस शर्त के लिए स्रोत और सीमा भी चाहिए। बिटकॉइन कई प्लेटफॉर्म पर बिकता-खरीदा जाता है; एक एक्सचेंज की मात्रा पूरे बाजार की मात्रा नहीं है। CME के संदर्भ मूल्य का विश्लेषण दिखाता है कि आँकड़े कहाँ से आए, यह क्यों महत्वपूर्ण है। बड़ी मात्रा भी चाल जारी रहने की गारंटी नहीं। छँटाई की उपयोगिता उन आँकड़ों से अलग जानकारी पर जाँचें जिनसे उसे चुना गया था। [6] [2] [5]

मूल्यांकन से पहले बाजार, अवधि, सीमा की गणना, संकेत, सौदा पूरा होने की प्रक्रिया, निकास, पोज़िशन का आकार और लागत लिखें। उसी नियम पर खरी उतरने वाली हर कोशिश शामिल करें, केवल आकर्षक चार्ट नहीं। एक अवधि से चुनी सेटिंग दूसरी ऐसी अवधि पर जाँचें जिसका चयन में उपयोग नहीं किया। CFA Institute उस समय अज्ञात जानकारी, असफल परिसंपत्तियों को बाहर रखने और बाजार की परिस्थितियाँ बदलने के जोखिम बताता है। इस संदर्भ के बिना पुराना परिणाम अगले ब्रेकआउट के लिए भरोसेमंद मार्गदर्शक नहीं है। [5]