Breakout Trading

Представим цену, которая неоднократно останавливалась в похожей области. Верхнюю область называем сопротивлением, нижнюю — поддержкой. Для простого теста верхней границей может стать самый высокий окончательный Close, последняя цена свечи, за выбранный предшествующий период. Использование High, максимальной цены внутри свечи, даст другую границу. Уровню, зоне и ценовому каналу поэтому нужны собственные точные правила. Главное — нельзя рассчитывать границу по будущему движению и делать вид, что она была известна заранее. [2] [5]

Цена может ненадолго подняться выше границы и упасть до окончания свечи. Правило по текущей цене отреагирует, а ожидающее Close выше границы — нет. Можно также ждать нескольких завершённых свечей или возврата к пробитой области. Timeframe, длительность свечи, требуемое расстояние, возможный объём и точное равенство порогу определяем заранее. Дополнительные подтверждения могут отсеять сигналы, но также откладывают решение. Безошибочного фильтра они не создают. [1] [2]

Окончательный Close показывает, выполнилось ли условие в данный момент. Будущее он не определяет. Следующая свеча может вновь завершиться ниже верхней границы без ожидаемого продолжения. Такой неудавшийся пробой называют False Breakout; StockCharts показывает похожий возврат в прежний диапазон. Для последовательного теста заранее определяем, какой возврат и в какой срок отменяет пробой. Нельзя потом исключать неудачные попытки лишь потому, что они портят результат. [2] [3]

Пробой вверх может быть условием покупки в ожидании роста. Пробой вниз может привести к продаже уже имеющегося биткоина или к другой стратегии заработка на падении, например через futures — фьючерсные контракты. Это не то же самое, что продать собственные монеты. Нужно также решить, торгуем ли вообще, каков размер позиции и как реагируем на следующие сигналы. Для Bitcoin важны биржа и источник цены: котировка одного рынка может быть недоступна на другом, как и торговля тем же объёмом. [1] [4]

Сигнал из окончательного Close известен только после окончания свечи. В стандартной симуляции TradingView исполняет рыночный приказ при следующем доступном обновлении цены, часто в начале следующей свечи. Подать заранее стоп-приказ, активируемый на границе, — другой подход. Он тоже не гарантирует цену: после активации рыночного приказа возможен Slippage, отклонение от ожидаемого исполнения. Стоп-лимит добавляет ценовое ограничение, но может вообще не исполниться. Тест должен учитывать тип приказа, время, комиссии и разницу предложений покупки и продажи. [3]

Вместе со входом планируем выход, размер позиции, границу отмены предположения и возможный срок. Учитываем скачки цены и отсутствие контрагентов для нашего приказа. Частые небольшие убытки могут превысить более редкие прибыли. Стоп-приказ не гарантирует фиксированного максимального убытка, поскольку исполнение может оказаться хуже. CFTC также предупреждает о Leverage, финансовом рычаге: большая позиция относительно вложенных средств усиливает неблагоприятное движение. Пробой не даёт оснований игнорировать эти риски. [4] [3]

Некоторые правила требуют также повышения объёма — большего количества актива, которым торговали за период. Этому условию нужны источник данных и порог. Биткоином торгуют на многих платформах; объём одной биржи не равен объёму всего рынка. Анализ эталонной цены CME показывает важность происхождения данных. Даже значительный объём не гарантирует продолжения. Полезность фильтра проверяют на других данных, а не только на тех, по которым его выбрали. [6] [2] [5]

До оценки записываем рынок, период, расчёт границы, сигнал, исполнение, выход, размер позиции и расходы. Учитываем все попытки по одинаковому правилу, а не только впечатляющие графики. Настройки из одного периода проверяем на другом, не использованном при выборе. CFA Institute предупреждает о неизвестной тогда информации, исключении неудачных активов и изменении рыночных условий. Без этого контекста исторический результат не служит надёжным ориентиром для следующего пробоя. [5]