Support and Resistance

Яна открывает график цены биткоина. Она замечает, что падения несколько раз останавливались возле похожей цены, а рост разворачивался в другом месте. Первую область она отмечает как Support, вторую — как Resistance. Fidelity объясняет эти понятия ожидаемым интересом покупателей и продавцов. Однако Яна видит лишь прошлые сделки: нарисованная линия не показывает, сколько людей готовы покупать или продавать прямо сейчас. [1]

Чтобы наблюдение было понятным, Яне нужно указать рынок и Timeframe — промежуток времени, который представляет одна свеча. Свеча обобщает цены за этот промежуток. Короткий отрезок истории может выделять другие развороты, чем длинный. StockCharts описывает построение поддержки по предыдущим точкам разворота падения, а сопротивления — по точкам разворота роста. Поэтому два человека могут нарисовать разные области, не ошибаясь при чтении чисел. [2]

Цена не обязана возвращаться к совершенно одинаковому значению. В один раз она остановится чуть выше, в другой — ниже. Поэтому StockCharts использует и зоны: полосы цен вместо одного значения. Яна заранее записывает их границы. Если после каждого несостоявшегося отскока она передвигает их так, чтобы результат выглядел правильным, то уже не проверяет исходную идею. Она подгоняет её под то, что произошло. [2]

Цена может ненадолго подняться выше сопротивления и вернуться до завершения свечи. High — максимальная цена за этот промежуток; Close — цена в его конце. Поэтому правило по High может показать пробой, а правило по Close — нет. Яне нужно выбрать, за каким событием она следит. Это практическое следствие различия между формирующейся свечой и завершёнными историческими данными, которое объясняет TradingView. Даже закрытие выше границы не гарантирует продолжения роста. [1] [3]

Представим, что цена преодолела сопротивление, а затем снижается к нему сверху. Теперь Яна смотрит, замедлит ли та же область падение: Resistance может стать Support. Fidelity описывает и обратный сценарий, когда пробитая поддержка позже сдерживает рост. Это ещё один вопрос к графику, а не обязанность рынка. Цена может вообще не вернуться или при возвращении пройти область без остановки. [1]

Когда цена некоторое время движется между поддержкой и сопротивлением, это называют торговым диапазоном. StockCharts показывает и ложные пробои с возвратом внутрь. Яна может посчитать эти движения, но само число отскоков не даёт вероятности следующего. Нужно точно определить отскок, срок его оценки и исследуемые данные. Границы диапазона могут перестать удерживать цену именно тогда, когда кажутся привычными. [2]

Даже правильно описав движение, Яна может не купить или продать по отмеченной цене. Комиссии — это издержки сделки; slippage — разница между ожидаемой и фактической ценой исполнения. TradingView отличает смоделированные исполнения от реальных сделок. Для проверки идеи недостаточно отметить вход: нужны также выход, издержки и допущения об исполнении. Сама зона не является полной торговой стратегией. [3]

Задним числом легко провести линии через вершины, которые тогда ещё нельзя было распознать. Использование такой будущей информации в историческом тесте называют lookahead bias. Если Яна настраивает границы до идеального совпадения с выбранным графиком, возникает риск overfitting: подгонки под конкретное прошлое вместо правила, пригодного в других случаях. TradingView предупреждает об обеих ошибках. Полезнее сохранить исходные правила и проверить их также на данных, которые не использовались при их создании. [3]