Support and Resistance

Яна відкриває графік ціни біткоїна. Вона помічає, що падіння кілька разів зупинялося біля схожої ціни, а зростання розверталося в іншому місці. Першу область вона позначає як Support, другу — як Resistance. Fidelity пояснює ці поняття через очікуваний інтерес покупців і продавців. Однак Яна бачить лише минулі угоди: намальована лінія не показує, скільки людей готові купувати чи продавати саме зараз. [1]

Щоб спостереження було зрозумілим, Яні треба вказати ринок і Timeframe — проміжок часу, який охоплює одна свічка. Свічка підсумовує ціни за цей проміжок. Короткий відрізок історії може виділяти інші розвороти, ніж довгий. StockCharts описує побудову підтримки за попередніми місцями розвороту падіння, а опору — за місцями розвороту зростання. Тому двоє людей можуть намалювати різні області, не помилившись у читанні чисел. [2]

Ціна не зобов’язана повертатися до абсолютно однакового значення. Одного разу вона зупиниться трохи вище, іншого — нижче. Тому StockCharts також використовує зони: смуги цін замість одного значення. Яна записує їхні межі заздалегідь. Якщо після кожного невдалого відскоку вона пересуватиме межі, щоб результат здавався правильним, то вже не перевірятиме початкову ідею. Вона підганятиме її під те, що сталося. [2]

Ціна може ненадовго піднятися вище опору й повернутися до завершення свічки. High — найвища ціна за цей проміжок; Close — ціна наприкінці нього. Тому правило на основі High може зафіксувати пробій, а правило на основі Close — ні. Яні потрібно вибрати, за якою подією вона стежить. Це практичний наслідок відмінності між свічкою, що формується, та завершеними історичними даними, яку пояснює TradingView. Навіть закриття вище межі не гарантує подальшого зростання. [1] [3]

Уявімо, що ціна подолала опір, а згодом опускається до нього зверху. Тепер Яна спостерігає, чи пригальмує та сама область падіння: Resistance може стати Support. Fidelity описує і зворотний сценарій, коли пробита підтримка згодом стримує зростання. Це ще одне питання до графіка, а не обов’язок ринку. Ціна може взагалі не повернутися або під час повернення пройти область без зупинки. [1]

Коли ціна певний час рухається між підтримкою та опором, це називають торговим діапазоном. StockCharts показує і хибні пробої з поверненням усередину. Яна може порахувати ці рухи, але сама кількість відскоків не дає ймовірності наступного. Треба точно визначити відскок, строк його оцінювання та досліджувані дані. Межі діапазону можуть перестати утримувати ціну саме тоді, коли здаються звичними. [2]

Навіть правильно описавши рух, Яна може не купити чи продати за позначеною ціною. Комісії — це витрати угоди; slippage — різниця між очікуваною та фактичною ціною виконання. TradingView відрізняє змодельовані виконання від реальних угод. Для перевірки ідеї недостатньо позначити вхід: потрібні також вихід, витрати й припущення щодо виконання. Сама зона не є повною торговою стратегією. [3]

Заднім числом легко провести лінії через піки, яких тоді ще неможливо було визначити. Використання такої майбутньої інформації в історичному тесті називають lookahead bias. Якщо Яна налаштовує межі до ідеального збігу з обраним графіком, виникає ризик overfitting: підгонки під конкретне минуле замість правила, придатного деінде. TradingView застерігає від обох помилок. Корисніше зберегти початкові правила й перевірити їх також на даних, які не використовувалися для їх створення. [3]