これは過去の価格帯からのブレイクアウトに基づく戦略群で、一本の足だけで新しいトレンドを証明するものではありません。レジスタンスを上抜ける場合とサポートを下抜ける場合は方向も取引上の結果も異なり、境界、シグナル、確認、ポジション、退出を結果を見る前に定めます。
教材では、あらかじめ選んだ古い窓で確定した Close の最高値をレジスタンスと定義できます。High、ゾーン、価格チャネルを使う別の方法は別のシグナルを生みます。StockCharts はレンジのレジスタンスやサポートを越える動きと、偽のブレイクアウトの両方を説明します。将来の足から境界を計算して、取引前から既知だったと扱ってはいけません。 [StockCharts — Support and Resistance] [CFA Institute — Backtesting]
進行中の価格が一時的に境界を越えること、確定した Close が越えること、その後も複数の Close が越えたままであることは異なる条件です。単なる超過で足りるか、超過幅、Timeframe、出来高や再テストの要否、同値の扱いを事前に決めます。確認条件の追加でシグナル数は減り得ますが、発生も遅れます。どれも成功は保証しません。 [CME Group — Support and Resistance] [StockCharts — Support and Resistance]
StockCharts には、価格が短くレジスタンスを上抜けた後でレンジに戻る false breakout の例があります。事前に決めた境界の上で Close が確定しても、後の上昇は保証されません。次の Close が境界下に戻り、その間の約定は不利かもしれません。戻りがいつブレイクアウトを無効にするかを事前に定め、結果を見てから失敗を定義しないでください。 [StockCharts — Support and Resistance] [TradingView — Strategies]
レジスタンスを上抜けたらロングへ入る規則があり、サポートを下抜けたら現物を手放すか、先物でショートのエクスポージャーを取る規則があります。Breakout という名前だけでは取引の有無、ポジションの大きさ、続けて出るシグナルの扱いは決まりません。Bitcoin では取引所、価格源、流動性も明示します。ある取引所の水準が別の場所で約定可能とは限りません。 [CME Group — Support and Resistance] [CFTC — Virtual Currency Trading Risks]
境界の上で確定した Close で判断するなら、その値が分かるのは足の終了後です。TradingView の標準モデルでは成行注文は次の利用可能なティック、通常は次の足の Open で約定します。事前に置くストップ注文と Close 後に初めて出す注文は異なります。発動したストップ注文も Slippage を防げず、ストップリミット注文は未約定のままになり得ます。検証では注文種別、時点、スプレッド、手数料、Slippage を正確に定めます。 [TradingView — Strategies]
ポジションの大きさ、無効化の境界、必要なら時間制限、価格の急変や流動性喪失への対応を定めます。小さな失敗が頻発するとまれな成功を上回り得ます。ストップ注文でも不利な約定時に最大損失を固定できるとは限りません。CFTC は、先物の Leverage が原資産の値動きによるリスクを拡大すると警告しています。 [CFTC — Virtual Currency Trading Risks] [TradingView — Strategies]
境界を越えたときの出来高は補助情報になりますが、その閾値とデータ源は規則の一部です。一つの取引所の出来高は複数の取引所に分かれた Bitcoin 市場全体の出来高ではなく、そのデータが他所を代表するとも限りません。StockCharts は、明瞭な境界でも偽のブレイクアウトが起こると示します。各フィルターは選定に使わなかったデータで検証します。 [CME Group — Bitcoin Reference Rate] [StockCharts — Support and Resistance] [CFA Institute — Backtesting]
結果を計算する前に市場、期間、境界の方法、シグナル、執行、退出、ポジションの大きさ、費用を固定します。同じ規則に当てはまる全ブレイクアウトを含め、成功した図だけを選ばず、パラメータ選択と標本外評価を分けます。CFA Institute は Look-ahead Bias、Survivorship Bias、構造変化を警告します。これらを管理せず過去の成功率を次の Bitcoin 市場環境へ移すことはできません。 [CFA Institute — Backtesting]
古い Close 最高値の上抜けと境界下への戻り
理解を深めるには、この項目とあわせて次もお読みください Support and Resistance, False Breakout, Trend Following, Risk Management, Backtesting. 次の項目からも参照されています Range Trading.
01レジスタンス上の Close だけで継続は証明できますか？+
いいえ。特定の規則で観測したシグナルにすぎず、次の Close は境界下へ戻り得ます。結果は退出、約定、費用に左右されます。
02確定した Close によるシグナル後、同じ Close 価格で取引できますか？+
自動的には仮定できません。シグナルが分かるのは足の終了後で、次に利用可能な価格は異なるかもしれません。検証ではシグナル計算時点と注文約定の時点・価格を分けます。