Breakout Trading reúne métodos de negociação baseados no rompimento de um limite de preço. O limite e as condições do sinal precisam ser conhecidos antes. Observar o rompimento, enviar uma ordem e executar uma operação são etapas distintas; só com saídas e custos podemos avaliar o resultado.
Imagine um preço que para repetidamente numa área semelhante. Chamamos a área superior de resistência e a inferior de suporte. Num teste simples, o limite superior pode ser o maior Close definitivo, último preço de uma vela, de um período anterior escolhido. Usar High, o maior preço dentro da vela, produziria outro limite. Nível, zona e canal precisam, portanto, de regras próprias e precisas. Acima de tudo, não podemos calcular o limite usando um movimento futuro e fingir que já o conhecíamos. [2] [5]
O preço pode passar brevemente do limite e cair antes do fim da vela. Uma regra que acompanha o preço em andamento reagiria; outra que espera um Close acima não. Também é possível esperar mais velas concluídas ou uma volta à área rompida. Definimos antes o Timeframe, duração da vela, distância necessária, eventual volume e tratamento da igualdade exata. Confirmações adicionais podem excluir sinais, mas também adiam a decisão. Isso não cria um filtro infalível. [1] [2]
Esperar o Close definitivo mostra se a condição foi satisfeita naquele instante. Não resolve o futuro. A vela seguinte pode terminar de novo abaixo do limite superior, sem a continuação esperada. Esse rompimento que não se sustenta é chamado False Breakout; StockCharts mostra uma volta semelhante à faixa anterior. Para usar o termo de modo consistente no teste, definimos antes qual retorno invalida o rompimento e em quanto tempo. Não podemos excluir depois as falhas só porque prejudicam o resultado. [2] [3]
Um rompimento para cima pode ser condição para comprar esperando alta. Um rompimento para baixo pode levar à venda de bitcoin já possuído ou a outra estratégia que tenta lucrar com a queda, por exemplo por meio de contratos futuros. Isso não é o mesmo que vender as próprias moedas. Também precisamos decidir se haverá operação, o tamanho da posição e como tratar sinais posteriores. Em Bitcoin, plataforma e fonte de preço importam: a cotação de um mercado pode não existir em outro, nem estar disponível para o mesmo volume. [1] [4]
Só conhecemos o sinal do Close definitivo após o fim da vela. Na simulação padrão, TradingView executa uma ordem a mercado na próxima atualização de preço disponível, muitas vezes no início da vela seguinte. Colocar antes uma ordem stop, ativada num limite, é outro procedimento. Ela também não garante preço: uma ordem a mercado ativada pode ter Slippage, diferença em relação ao preço esperado. A stop-limit acrescenta uma restrição de preço, mas pode nunca ser executada. O teste precisa respeitar tipo de ordem, momento, taxas e diferença entre ofertas de compra e venda. [3]
Junto com a entrada planejamos saída, tamanho da posição, limite de invalidação e eventual prazo. Consideramos saltos de preço e falta de contrapartes para receber a ordem. Perdas pequenas e repetidas podem superar ganhos menos frequentes. Uma ordem stop não garante perda máxima fixa, pois a execução pode ser pior. A CFTC destaca também o Leverage, alavancagem: uma posição maior em relação aos recursos comprometidos amplia o efeito de movimentos adversos. Um rompimento não justifica ignorar esses riscos. [4] [3]
Algumas regras exigem também aumento do volume, ou seja, mais unidades negociadas no período observado. É outra condição que precisa de fonte de dados e limite definido. Bitcoin é negociado em várias plataformas; o volume de uma delas não é o do mercado inteiro. A análise do preço de referência da CME mostra a importância da origem dos dados. Mesmo volume elevado não garante continuação. A utilidade do filtro deve ser testada em dados diferentes daqueles usados para escolhê-lo. [6] [2] [5]
Antes da avaliação, registramos mercado, período, cálculo do limite, sinal, execução, saída, tamanho da posição e custos. Todas as tentativas que seguem a mesma regra entram na conta, não apenas gráficos impressionantes. Configurações escolhidas num período são testadas em outro não usado na seleção. CFA Institute alerta para informações desconhecidas na época, exclusão de ativos que fracassaram e mudanças de condições do mercado. Sem esse contexto, o resultado histórico não é um guia confiável para o próximo rompimento. [5]
O limite foi rompido, mas o preço não se sustentou
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Support and Resistance, False Breakout, Trend Following, Risk Management, Backtesting. Também há referências a este verbete em Range Trading.
01Um Close acima da resistência significa que a alta continua?+
Não. Ele confirma apenas uma condição específica naquele momento. A vela seguinte pode terminar abaixo do limite; o resultado depende também da saída, execução real e custos.
02Posso negociar ao mesmo preço depois de conhecer o Close definitivo?+
Não se pode assumir isso. O sinal final só fica conhecido após o fim da vela, e o próximo preço disponível pode ser diferente. O teste deve separar a identificação do sinal do momento e preço da operação real.