Volume Profile

Peter kennt bereits die Volumensäulen unter dem Chart: Jede gehört zu einem Zeitraum. Volume Profile ordnet die Informationen anders. Stellen wir uns vor, er sortiert Handelsbelege nach Preisbereichen in Fächer und addiert die gehandelte Menge jedes Fachs. Daraus entstehen waagerechte Balken: länger bedeutet mehr Volumen, weiter oben bedeutet einen höheren Preis. TradingView berechnet das Profil aus Daten kürzerer Zeitintervalle. Diese Verarbeitung erfasst nicht zwangsläufig jeden einzelnen Handel zum exakten Preis. Zeilenzahl und Auflösung der Eingangsdaten bestimmen deshalb, wie fein Peters Bild wird. [1]

TradingView bietet Visible Range Volume Profile für den sichtbaren Chartausschnitt und Fixed Range Volume Profile für einen gewählten Zeitraum. Zoomt Peter heraus und nimmt die Vorwoche hinzu, kann das sichtbare Profil weitere Geschäfte einbeziehen. Die Vergangenheit des Marktes hat sich nicht geändert, wohl aber Peters Fragestellung. Ein fester Bereich hilft, Anfang und Ende beizubehalten. Für einen sinnvollen Vergleich sollten Zeitraum und Zeileneinstellungen festgehalten werden, statt lediglich ähnlich aussehende Bilder zu vergleichen. [2] [3]

TradingView nennt die Zeile mit dem größten Gesamtvolumen Point of Control (POC). Gemeint ist der entsprechende Preisbereich des gewählten Profils. Denken Sie an das vollste Fach, nicht an den Durchschnitt aller Belege. Es muss weder in der Chartmitte noch beim aktuellen Preis liegen. Werden benachbarte Bereiche zu breiteren Zeilen zusammengefasst, kann ein anderer Bereich an die Spitze rücken. Bei gleichen Höchstwerten gelten zudem die Auswahlregeln der Anwendung. POC allein sagt Peter also nicht, dass ein Kauf dort vorteilhaft sein wird oder der Preis zurückkehren muss. [1]

Value Area (VA) wählt einen Teil des Profils anhand eines festgelegten Anteils am Gesamtvolumen aus. TradingView verwendet häufig ein Ziel von 70 % und geht vom POC über benachbarte Zeilen nach außen; VAH bezeichnet die obere, VAL die untere Grenze. Peter erkennt damit konzentrierte Aktivität, nicht den wahren Wert von Bitcoin. Da Zeilen ganze Preisbereiche sind, hängt der erreichte Anteil vom Algorithmus, von Gleichständen und der Abbruchregel ab. Genau dieselben 70 % in jeder Anwendung zu versprechen wäre falsch. Erst recht ist das keine Wahrscheinlichkeit für eine Rückkehr des Preises. [1]

Farbige Balkenteile können den Eindruck erwecken, Grün stehe für Käufer und Rot für Verkäufer. TradingView beschreibt jedoch eine up/down-Aufteilung nach der Richtung einer Kerze des kürzeren Intervalls: Open ist ihr erster, Close ihr letzter Preis. Das ist keine direkte buy/sell-Messung danach, welche Seite den Handel mit einem sofort ausführbaren Auftrag ausgelöst hat. Jeder abgeschlossene Handel hat Käufer und Verkäufer. Peter muss zuerst klären, was die Farben tatsächlich einordnen; mehr Grün allein verrät weder die Zahl der Interessenten noch neu eingezahltes Geld. [1]

TradingView unterscheidet bei Krypto zwischen base-Volumen, etwa einer BTC-Menge, und quote-Volumen, etwa deren Dollarwert. Bei manchen anderen Instrumenten wird tick-Volumen verwendet, also die Zahl der Preisaktualisierungen. Diese Größen lassen sich nicht einfach addieren oder austauschen. Coinbase liefert Kerzen für ein bestimmtes Produkt: BTC–USD-Daten einer Börse bilden nicht den gesamten Bitcoin-Markt ab. Zudem weist Coinbase auf unvollständige Historien und nicht veröffentlichte Intervalle ohne Handelsaufzeichnungen hin. Vor einem Vergleich prüft Peter daher Börse, Paar, Einheit und Vollständigkeit. Ein auffälliger Balken einer begrenzten Quelle beschreibt weiterhin nur diese Quelle. [1] [4]

TradingView nennt ausgeprägte Volumenspitzen High Volume Nodes (HVN), Vertiefungen Low Volume Nodes (LVN). Peter erhält eine Karte von Bereichen mit mehr oder weniger vergangener Aktivität. Er kann sie mit Unterstützung und Widerstand vergleichen, also Bereichen, an denen er ein mögliches Ende einer Abwärts- oder Aufwärtsbewegung beobachtet. Das Profil ist aber nicht das heutige Order Book, die Liste wartender Aufträge. Alte Geschäfte beweisen nicht, dass dieselben Menschen erneut zu denselben Preisen handeln wollen. Aus der Profilform allein folgen deshalb weder ein sicherer Abprall noch ein Ausbruch oder eine bestimmte Bewegungsgeschwindigkeit. [1]

In einem abgeschlossenen Tagesprofil findet Peter leicht ein eindrucksvolles POC. Morgens kannte er die Nachmittagsgeschäfte jedoch noch nicht. Sie zur Bewertung seiner Morgenentscheidung zu nutzen, erzeugt lookahead bias: Der Test erhält damals nicht verfügbare Informationen. TradingView warnt außerdem vor overfitting, der Überanpassung von Regeln an einen bestimmten historischen Verlauf. Zeitraum, Entscheidungszeitpunkt, Einstieg, Ausstieg und Positionsgröße müssen vorher feststehen. Gebühren und Abweichungen zwischen erwartetem und tatsächlichem Ausführungspreis gehören dazu; anschließend werden die Regeln an weiteren Daten geprüft. Ein schönes Profil beginnt eine Untersuchung, es ist keine fertige Handelsstrategie. [5]