Volume Profile répartit le volume échangé entre des tranches de prix. La hauteur de chaque ligne délimite sa tranche, et sa longueur représente le volume dans l’unité choisie. Le résultat dépend de la période, de la source et de la précision des données. La ligne la plus longue s’appelle Point of Control ; ce n’est ni une moyenne ni un juste prix garanti du bitcoin.
Pierre connaît déjà les colonnes de volume sous le graphique : chacune correspond à une période. Volume Profile organise autrement ces informations. Imaginons qu’il range les reçus des échanges dans des casiers par tranche de prix, puis additionne la quantité de chaque casier. Il obtient des barres horizontales : plus longues pour davantage de volume, plus hautes dans le graphique pour un prix supérieur. TradingView construit le profil avec des données d’intervalles plus courts. Ce traitement ne retrace pas nécessairement chaque échange à son prix exact. Le nombre de lignes et la résolution des données déterminent donc la finesse du résultat. [1]
TradingView propose Visible Range Volume Profile pour la partie du graphique visible à l’écran et Fixed Range Volume Profile pour une période choisie. Si Pierre dézoome pour inclure la semaine précédente, le profil visible peut intégrer d’autres échanges. Le passé du marché n’a pas changé ; la question de Pierre, elle, a changé. Une plage fixe permet de conserver les mêmes bornes. Pour comparer sérieusement, il faut noter la période et les réglages des lignes, plutôt que rapprocher des images qui se ressemblent. [2] [3]
TradingView appelle Point of Control (POC) la tranche dont le volume total est le plus élevé dans le profil choisi. Pensons au casier le plus rempli, pas à la moyenne de tous les reçus. Il ne se situe pas forcément au milieu du graphique ni au prix actuel. En réunissant des tranches voisines dans des lignes plus larges, une autre tranche peut devenir dominante. Les égalités dépendent aussi des règles de sélection de l’application. POC ne dit donc pas à Pierre qu’acheter à cet endroit sera avantageux ni que le prix devra y revenir. [1]
Value Area (VA) sélectionne une partie du profil selon une proportion choisie du volume total. TradingView utilise couramment un objectif de 70 % et progresse depuis POC par les lignes voisines ; VAH marque la limite haute et VAL la limite basse. Cela aide Pierre à repérer une activité concentrée, pas à calculer la vraie valeur du bitcoin. Les lignes étant des tranches entières, la proportion atteinte dépend de l’algorithme, des égalités et de la règle d’arrêt. On ne peut promettre exactement les mêmes 70 % dans toutes les applications. Il ne s’agit surtout pas de la probabilité que le prix revienne dans cette zone. [1]
Les segments colorés peuvent suggérer que le vert appartient aux acheteurs et le rouge aux vendeurs. TradingView décrit pourtant un classement up/down selon la direction d’une bougie d’intervalle inférieur : Open est son premier prix, Close son dernier. Ce n’est pas une mesure directe buy/sell selon le côté qui a déclenché l’échange par un ordre immédiatement exécutable. Chaque échange réalisé a un acheteur et un vendeur. Pierre doit comprendre ce que classent les couleurs ; une majorité de vert ne révèle à elle seule ni le nombre d’intéressés ni l’argent nouveau qui entre sur la plateforme. [1]
Pour les cryptomonnaies, TradingView distingue le volume base, par exemple une quantité de BTC, du volume quote, par exemple sa valeur en dollars. Certains autres instruments utilisent un volume tick, c’est-à-dire le nombre de mises à jour du prix. Ces grandeurs ne s’additionnent pas et ne se remplacent pas simplement. Coinbase fournit des bougies pour un produit donné : les données BTC–USD d’une plateforme ne représentent pas tout le marché du bitcoin. Coinbase signale aussi des historiques incomplets et des intervalles sans enregistrements d’échanges non publiés. Avant de comparer, Pierre vérifie plateforme, paire, unité et exhaustivité. Une barre marquante issue d’une source limitée ne décrit toujours que cette source. [1] [4]
TradingView nomme les pics de volume marqués High Volume Nodes (HVN) et les creux Low Volume Nodes (LVN). Pierre obtient une carte des zones autrefois plus ou moins actives. Il peut les comparer aux supports et résistances, où il observe un possible arrêt de la baisse ou de la hausse. Mais le profil n’est pas l’Order Book actuel, la liste des ordres en attente. Les anciens échanges ne prouvent pas que les mêmes personnes veulent recommencer aux mêmes prix. La forme seule ne garantit donc ni rebond, ni franchissement, ni vitesse du prochain mouvement. [1]
Pierre trouve facilement un POC impressionnant dans le profil complet d’une journée. Le matin, pourtant, il ne connaissait pas les échanges de l’après-midi. Les utiliser pour juger sa décision matinale introduit un lookahead bias : le test reçoit des informations alors indisponibles. TradingView met aussi en garde contre l’overfitting, l’ajustement excessif des règles à un historique particulier. Il faut définir à l’avance plage du profil, moment de décision, entrée, sortie et taille de position, inclure frais et écarts entre prix attendu et exécuté, puis vérifier les règles sur d’autres données. Un beau profil ouvre une enquête ; il ne constitue pas une stratégie complète. [5]
Quel casier contient le plus de reçus ?
Pour une vision complète, lisez aussi On-Balance Volume, Order book, Technical indicator, Technical analysis, Timeframe, Backtesting. Cette entrée est également citée par On-Balance Volume, Breakout.
01Pourquoi le profil a-t-il changé quand j’ai simplement zoomé ?+
Visible Range Volume Profile utilise la portion visible. Zoomer peut exclure une partie de l’historique et modifier le volume inclus ainsi que POC. Vérifiez d’abord le type de profil et ses bornes. Pour comparer le même historique, gardez la même plage fixe, la même source et les mêmes lignes.
02POC est-il un niveau où la baisse s’arrêtera forcément ?+
Non. Il indique où le volume échangé était le plus élevé dans ce profil. Il ne dit pas combien d’ordres d’achat attendent maintenant ni si de nouvelles ventes les dépasseront. Un support est une possibilité à examiner, pas une garantie attachée au nom POC.