Volume Profile は、成立した取引の出来高を価格帯ごとに分けたものです。各行の高さが価格帯を区切り、長さが選んだ単位での出来高を表します。結果は期間、データ元、分割の細かさによって変わります。最長の行は Point of Control と呼ばれますが、平均価格でも、保証されたビットコインの適正価格でもありません。
ピーターはチャート下の出来高の棒を知っています。それぞれが一定の時間を表します。Volume Profile は同じ基礎情報を別の形で整理します。取引の伝票を価格帯別の箱に分け、各箱の取引数量を足すと考えてください。横棒が長いほど出来高が多く、上にあるほど価格が高くなります。TradingView は短い時間足のデータからプロファイルを作ります。この処理がすべての取引を正確な価格で再現するとは限りません。行数と入力データの解像度によって、得られる図の細かさが決まります。 [1]
TradingView には、画面上の範囲を使う Visible Range Volume Profile と、指定期間を使う Fixed Range Volume Profile があります。ピーターが縮小表示して前の週まで含めると、可視範囲のプロファイルは追加の取引を取り込む場合があります。市場の過去が変わったのではなく、ピーターの問いが変わったのです。固定範囲なら同じ開始点と終了点を保ちやすくなります。適切に比較するには、似た画像を並べるだけでなく、期間と行の設定を記録します。 [2] [3]
TradingView は、選んだプロファイルで合計出来高が最大の価格帯を Point of Control (POC) と呼びます。すべての伝票の平均ではなく、最もいっぱいになった箱を想像してください。チャートの中央や現在価格にあるとは限りません。隣接する価格帯をまとめて行を広げれば、別の価格帯が最大になることもあります。同じ最大値が並ぶときは、アプリの選択規則も関係します。POC だけでは、そこで買えば有利なのか、価格が必ず戻るのかは分かりません。 [1]
Value Area (VA) は、総出来高に対する設定割合をもとにプロファイルの一部を選びます。TradingView は通常 70 % を目標に、POC から隣接行へ広げます。上限が VAH、下限が VAL です。ピーターには活動の集中した場所を探す助けになりますが、ビットコインの真の価値を計算するものではありません。行は価格帯を丸ごと扱うため、実際の割合は計算法、同値の扱い、停止規則によります。どのアプリでも厳密に同じ 70 % になるとはいえません。まして、その範囲へ価格が戻る確率ではありません。 [1]
色分けされた棒は、緑が買い手、赤が売り手という印象を与えがちです。しかし TradingView が説明する up/down は、短い時間足の方向による分類です。Open はその足の最初の価格、Close は最後の価格です。どちら側が即時に約定可能な注文で取引を始めたかを直接測る buy/sell の区分ではありません。成立した取引には必ず買い手と売り手がいます。ピーターは色が何を分類しているかを先に確認します。緑が多いだけでは、買いたい人の数も取引所への新しい入金も分かりません。 [1]
TradingView は暗号資産で、BTC 数量などの base 出来高と、ドル価値などの quote 出来高を区別します。一部の別の商品では、価格更新回数を表す tick 出来高を使います。これらをそのまま足したり置き換えたりすることはできません。Coinbase が提供する足も特定商品のものです。一取引所の BTC–USD データがビットコイン市場全体を表すわけではありません。Coinbase は不完全な履歴や、取引記録がなく公表されない時間帯にも注意を促しています。比較前にピーターは取引所、通貨ペア、単位、データの完全性を確認します。限られたデータ元の目立つ棒も、そのデータ元だけの説明です。 [1] [4]
TradingView は目立つ出来高の山を High Volume Nodes (HVN)、谷を Low Volume Nodes (LVN) と呼びます。ピーターは過去の活動が多かった場所、少なかった場所の地図を得ます。下落や上昇が止まる可能性を見る支持帯・抵抗帯と比較できます。ただし、プロファイルは現在の Order Book、つまり待機中の注文一覧ではありません。過去の取引は、同じ人が同じ価格で再び取引したい証拠にはなりません。形だけで反発、突破、次の動きの速さを保証することはできません。 [1]
完成した一日分のプロファイルなら、ピーターは目立つ POC を簡単に見つけられます。しかし朝の時点では午後の取引を知りませんでした。それを朝の判断の評価に使うと lookahead bias、当時は得られなかった情報の混入になります。TradingView は、特定の過去に規則を合わせすぎる overfitting にも注意を促しています。範囲、判断時点、エントリー、決済、ポジション量を事前に決め、手数料と想定・実際の約定価格の差を含め、別のデータでも規則を確認します。きれいなプロファイルは検討の始まりであり、完成した売買戦略ではありません。 [5]
伝票が最も多い箱はどれか
理解を深めるには、この項目とあわせて次もお読みください On-Balance Volume, Order book, Technical indicator, Technical analysis, Timeframe, Backtesting. 次の項目からも参照されています On-Balance Volume, Breakout.
01拡大しただけでプロファイルが変わるのはなぜ？+
Visible Range Volume Profile は見えている範囲を使います。拡大で履歴の一部が外れると、含まれる出来高や POC が変わります。まず種類と範囲を確認してください。同じ履歴を比較するなら、固定期間、データ元、行の設定をそろえます。
02POC では下落が必ず止まる？+
いいえ。そのプロファイルで最も多く取引された場所を示すだけです。今待っている買い注文の量や、その後の売りがそれを上回るかは分かりません。支持帯は確かめるべき可能性であって、POC という名前に付いた保証ではありません。