Volume Profile

पीटर चार्ट के नीचे वॉल्यूम के स्तंभ पहचानता है: हर स्तंभ किसी अवधि का होता है। Volume Profile उसी मूल जानकारी को अलग तरीके से सजाता है। मानिए वह सौदों की रसीदें कीमत के दायरे के अनुसार खानों में रखकर हर खाने की कारोबार हुई मात्रा जोड़ता है। आड़ी पट्टियाँ बनती हैं: ज्यादा लंबाई का मतलब ज्यादा वॉल्यूम और ऊपर की स्थिति का मतलब ऊँची कीमत है। TradingView छोटे समय-अंतराल के डेटा से प्रोफाइल बनाता है। यह प्रक्रिया हर सौदे को उसकी बिल्कुल सही कीमत पर दिखाए, जरूरी नहीं। इसलिए पंक्तियों की संख्या और इनपुट डेटा की बारीकी तय करती है कि तस्वीर कितनी विस्तृत होगी। [1]

TradingView स्क्रीन पर दिख रहे हिस्से के लिए Visible Range Volume Profile और चुनी हुई अवधि के लिए Fixed Range Volume Profile देता है। पीटर चार्ट को छोटा करके पिछला सप्ताह भी देखने लगे तो दिखाई देने वाला प्रोफाइल अतिरिक्त सौदे शामिल कर सकता है। बाजार का अतीत नहीं बदला; पीटर का सवाल बदला है। तय दायरा शुरुआत और अंत समान रखने में मदद करता है। सही तुलना के लिए दायरा और पंक्तियों की सेटिंग लिखें, केवल मिलती-जुलती तस्वीरें न देखें। [2] [3]

TradingView चुने हुए प्रोफाइल में सबसे ज्यादा कुल वॉल्यूम वाले मूल्य-दायरे को Point of Control (POC) कहता है। इसे सबसे भरा खाना समझें, सभी रसीदों का औसत नहीं। इसका चार्ट के बीच या मौजूदा कीमत पर होना जरूरी नहीं। पास-पास के दायरे जोड़कर चौड़ी पंक्तियाँ बनाएँ तो कोई दूसरा दायरा सबसे बड़ा हो सकता है। बराबर अधिकतम वॉल्यूम होने पर ऐप के चयन नियम भी मायने रखते हैं। इसलिए अकेला POC पीटर को नहीं बताता कि वहाँ खरीदना लाभदायक होगा या कीमत जरूर लौटेगी। [1]

Value Area (VA) कुल वॉल्यूम के चुने हुए हिस्से के आधार पर प्रोफाइल का एक भाग चुनता है। TradingView आम तौर पर 70 % लक्ष्य रखता है और POC से पास की पंक्तियों की ओर बढ़ता है; ऊपर की सीमा VAH और नीचे की VAL है। इससे पीटर केंद्रित गतिविधि खोजता है, बिटकॉइन का असली मूल्य नहीं निकालता। पंक्तियाँ पूरे दायरे हैं, इसलिए प्राप्त हिस्सा एल्गोरिदम, बराबरी के मामलों और रुकने के नियम पर निर्भर है। हर ऐप में बिल्कुल वही 70 % मिलने का वादा सही नहीं। यह कीमत के उस क्षेत्र में लौटने की संभावना भी नहीं है। [1]

पट्टी के रंग देखकर लग सकता है कि हरा खरीदारों और लाल विक्रेताओं का है। लेकिन TradingView का up/down विभाजन छोटे अंतराल की कैंडल की दिशा पर आधारित है: Open उसकी पहली कीमत और Close आखिरी है। यह इस आधार पर सीधा buy/sell मापन नहीं कि किस पक्ष ने तुरंत निष्पादित हो सकने वाले ऑर्डर से सौदा शुरू किया। हर पूरे हुए सौदे में खरीदार और विक्रेता दोनों होते हैं। पीटर को पहले समझना होगा कि रंग किस चीज का वर्गीकरण करते हैं; केवल हरे की अधिकता से न इच्छुक लोगों की संख्या पता चलती है, न एक्सचेंज में आया नया पैसा। [1]

क्रिप्टो में TradingView base वॉल्यूम, जैसे BTC की मात्रा, और quote वॉल्यूम, जैसे उसका डॉलर मूल्य, अलग करता है। कुछ दूसरे उत्पादों में tick वॉल्यूम यानी कीमत अपडेट होने की संख्या इस्तेमाल होती है। इन मापों को सीधे जोड़ना या एक-दूसरे की जगह रखना ठीक नहीं। Coinbase भी किसी खास उत्पाद की कैंडलें देता है: एक एक्सचेंज का BTC–USD डेटा पूरे बिटकॉइन बाजार का डेटा नहीं है। वह अधूरे इतिहास और सौदों के रिकॉर्ड के बिना प्रकाशित न किए जाने वाले अंतराल की चेतावनी भी देता है। तुलना से पहले पीटर एक्सचेंज, जोड़ी, इकाई और डेटा की पूर्णता जाँचता है। सीमित स्रोत की बड़ी पट्टी भी सिर्फ उसी स्रोत को बताती है। [1] [4]

TradingView वॉल्यूम के प्रमुख शिखरों को High Volume Nodes (HVN) और गर्तों को Low Volume Nodes (LVN) कहता है। पीटर को पुराने समय में अधिक या कम सक्रिय क्षेत्रों का नक्शा मिलता है। वह इसे सपोर्ट और रेजिस्टेंस से मिला सकता है, यानी उन क्षेत्रों से जहाँ गिरावट या बढ़त रुकने की संभावना देखता है। लेकिन प्रोफाइल आज का Order Book, प्रतीक्षारत ऑर्डरों की सूची, नहीं है। पुराने सौदे साबित नहीं करते कि वही लोग उन्हीं कीमतों पर फिर कारोबार करना चाहते हैं। इसलिए केवल आकार से उछाल, सीमा टूटने या अगली चाल की गति की गारंटी नहीं मिलती। [1]

पूरे दिन के तैयार प्रोफाइल में पीटर आसानी से प्रभावशाली POC खोज लेता है। लेकिन सुबह उसे दोपहर के सौदे नहीं पता थे। उनसे सुबह के फैसले का मूल्यांकन करना lookahead bias है: परीक्षण को ऐसी जानकारी मिलती है जो उस समय उपलब्ध नहीं थी। TradingView overfitting, यानी नियमों को किसी खास इतिहास पर जरूरत से ज्यादा फिट करने, से भी सावधान करता है। प्रोफाइल का दायरा, फैसले का समय, प्रवेश, निकास और पोजिशन का आकार पहले तय करें; फीस तथा अपेक्षित और वास्तविक निष्पादन कीमत का अंतर जोड़ें, फिर दूसरे डेटा पर नियम जाँचें। सुंदर प्रोफाइल जाँच की शुरुआत है, पूरी कारोबारी रणनीति नहीं। [5]