On-Balance Volume क्या है? परिभाषा, संदर्भ और स्रोत

01On-Balance Volume क्या है?

ऊँचे Close पर मात्रा जुड़ती है, नीचे Close पर घटती है और समान Close पर OBV अपरिवर्तित रहता है। नियम कीमत की चाल के आकार या अलग-अलग सौदों के वास्तविक आक्रामक पक्ष में अंतर नहीं करता। समान इनपुट और आरंभ वाली श्रृंखला की चाल का अर्थ निकाला जाता है।

02Close का बदलाव चिह्न तय करता है

Fidelity वर्तमान और पिछले Close की तुलना से कैंडल का पूरा Volume वर्गीकृत करता है। ऊँचे Close का अर्थ जोड़ना और नीचे का घटाना है। समान Close पर OBV नहीं बदलता, भले कैंडल के दौरान कारोबार हुआ हो। [Fidelity — OBV]

03छोटी बढ़त बड़ी मात्रा जोड़ सकती है

TradingView के सूत्र से निकलता है कि Close के बदलाव का आकार Volume के योगदान को अनुपात में नहीं बदलता। समान मात्रा के साथ छोटी और बड़ी बढ़त एक ही राशि जोड़ती हैं। यह संरचना का गुण है, दोनों मूल्य चालों की समान ताकत का प्रमाण नहीं। [TradingView — OBV]

04स्तर श्रृंखला के आरंभ पर निर्भर है

Fidelity OBV के निरपेक्ष मान के बजाय उसकी दिशा देखने की सलाह देता है। संचयी सूत्र के अनुसार अलग प्रारंभिक मान पूरी श्रृंखला को स्थिर अंतर से खिसकाता है। इसलिए ऋणात्मक OBV अपने आप बिक्री की सीमा नहीं है। [Fidelity — OBV]

05मात्रा विशिष्ट डेटा से संबंधित है

Coinbase product_id और समय अंतराल के अनुसार कैंडल तथा Volume फ़ील्ड का दस्तावेज़ देता है। इस श्रृंखला का OBV चुने उत्पाद और स्रोत का वर्णन करता है, स्वतः पूरे बिटकॉइन बाजार का नहीं। तुलना से पहले स्रोत, जोड़ी, अंतराल और मात्रा की इकाई समान करें। [Coinbase — Product candles]

06खरीद दबाव एक व्याख्या है

TradingView OBV को खरीद और बिक्री दबाव की भाषा में बताता है। लेकिन सूत्र केवल Close और Volume उपयोग करता है, प्रतिभागियों की पहचान या अलग मापी गई आक्रामक खरीद और बिक्री मात्रा नहीं। बढ़ते OBV से पूँजी का शुद्ध प्रवाह सीधे नहीं जाना जा सकता। [TradingView — OBV]

07डाइवर्जेंस असंगति है, पलटाव की समय-सारणी नहीं

Fidelity नए मूल्य उच्च या निम्न स्तरों और संबंधित OBV चाल की असंगति बताता है। ऐसा डाइवर्जेंस रुझान जाँचने का संकेत है, पलटाव की निश्चितता या तारीख नहीं। तुलना किए जाने वाले चरम परीक्षण से पहले तय करें। [Fidelity — OBV]

08खुली कैंडल और डेटा अंतराल अर्थ बदलते हैं

TradingView खुली कैंडल के बदलते मान बताता है; Coinbase अपूर्ण इतिहास और ticks के बिना अनुपस्थित अंतराल बताता है। चल रहे Close का बदलाव योगदान का चिह्न उलट सकता है। जाँच के बिना अनुपस्थित डेटा को वास्तविक शून्य गतिविधि न मानें। [TradingView — Repainting] [Coinbase — Product candles]

09फ़िल्टर को जाँचे हुए नियम चाहिए

TradingView OBV को दूसरे विश्लेषण के साथ जोड़ने की सलाह देता है। रणनीति में प्रवेश, निकास, संकेत अमान्यता और कैंडल पुष्टि तय करें। परीक्षण में शुल्क, स्लिपेज और overfitting शामिल हों; कीमत और OBV की सहमति लाभ की गारंटी नहीं देती। [TradingView — OBV] [TradingView — Strategies]

∑उदाहरण

उदाहरण · OBV

बढ़त, गिरावट और समान बंद भाव

काल्पनिक श्रृंखला OBV = 0 और पिछले Close = 100000 USD/BTC से शुरू होती है। अगले Close = 101000 USD/BTC और Volume = 20 BTC से OBV = 0 + 20 = 20 BTC मिलता है। फिर Close = 100500 USD/BTC और Volume = 12 BTC से OBV = 20 − 12 = 8 BTC मिलता है। अगले Close = 100500 USD/BTC और Volume = 9 BTC पर OBV = 8 BTC रहता है। अंतिम मात्रा न जुड़ती है न घटती है; इसका अर्थ शून्य कारोबारी मात्रा नहीं है।

Close का बदलाव योगदान का चिह्न तय करता है; पूरा Volume जुड़ता या घटता है।
समान Close पर गैर-शून्य मात्रा के बावजूद OBV समान रहता है।
अलग आरंभ श्रृंखला का स्तर बदलता है, बाद की वृद्धियाँ नहीं।
OBV धन का शुद्ध प्रवाह नहीं और डाइवर्जेंस पलटाव का वादा नहीं करता।

↗संदर्भ सहित पढ़ें

पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Average True Range, Technical indicator, Technical analysis, Timeframe, Backtesting, Volume Profile. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Volume Profile.

?व्यावहारिक प्रश्न

01क्या बढ़ता OBV धन का शुद्ध प्रवाह सिद्ध करता है?

नहीं। OBV बंद भाव के बदलाव से पूरी मात्रा को चिह्न देता है। वह जमा, निकासी, प्रतिभागी पहचान या हर सौदे का आक्रामक पक्ष नहीं पहचानता।

02अलग चार्टों में OBV अलग क्यों होता है?

श्रृंखला का आरंभ, मात्रा का स्रोत और इकाई, जोड़ी, अंतराल और अनुपस्थित डेटा जाँचें। समान इनपुट के बिना केवल निरपेक्ष मान सीधे तुलनीय नहीं होते।