Revenge Trading

David encerra uma operação com prejuízo. Em vez de verificar se há outra oportunidade compatível com o plano, procura uma maneira de recuperar o saldo ainda hoje. Charles Schwab descreve como uma grande perda pode provocar essa vontade de a apagar depressa. Chamamos aqui Revenge Trading às operações impulsivas fora das regras anteriores motivadas por essa pressão. Nem toda compra rápida após uma perda merece esse nome: sem conhecer o plano e a razão, não sabemos o que mudou. [1]

Trading Plan é um plano de negociação escrito; CME Group inclui objetivos, método, risco e diário. David regista as condições de entrada, o tamanho da posição, a forma de saída e o limite da perda planeada. A próxima operação deve ser comparada com essa versão. Aumentar o tamanho permitido depois de comprar não muda o facto de ter ultrapassado o limite anterior. O plano pode mudar, mas precisamos de saber quando e porquê. Querer recuperar dinheiro não é uma nova informação sobre o mercado. [2]

David pode tentar recuperar a perda com uma posição maior. CME Group mostra como o risco assumido afeta a queda do saldo perante novas perdas. É preciso distinguir unidades compradas, perda monetária possível e alavancagem, ou seja, uma exposição maior em relação ao capital próprio. Com os mesmos preços de compra e venda, mais unidades ampliam ganhos e perdas e podem aumentar os custos. Isso não cria uma vantagem. Um lucro posterior também não demonstra que foi correto desrespeitar o limite. [3]

Depois da perda, resta menos dinheiro. Como explica CME Group, o ganho percentual necessário para recuperar é maior do que a queda percentual anterior, porque parte de uma base menor. Isso não significa que o mercado nos deva dinheiro. O saldo anterior de David não é um objetivo de preço nem uma razão para arriscar mais. Dinheiro novo acrescentado à conta é um depósito, não lucro de negociação; a avaliação precisa de separar ambos. [3]

O Stop Loss procura limitar a perda. Investor.gov explica que uma ordem stop comum se torna uma ordem de mercado quando atinge o preço de ativação; não há garantia do preço de execução. Movimentos rápidos ou saltos de preço podem piorar o resultado, além dos custos. A perda planeada não é, portanto, um máximo automaticamente garantido. Na análise, distinguimos uma alteração voluntária da ordem de uma ordem corretamente enviada que foi executada de maneira diferente da esperada. [4]

CME Group recomenda registar os motivos, os horários e os pontos de entrada e saída, para depois rever as operações. David pode guardar o plano, as ordens enviadas, as alterações, as execuções reais e os custos. Uma nota sobre os seus sentimentos acrescenta contexto, mas não mede uma causa. O registo pode confirmar que um limite foi ultrapassado sem provar vontade de se vingar. Um erro técnico ou outra explicação exige verificação separada. [5]

Investor.gov descreve o Disposition Effect: manter investimentos perdedores durante demasiado tempo e vender os vencedores cedo demais. Isso difere de abrir novas operações impulsivas para recuperar perdas. FOMO é o medo de perder uma oportunidade. David pode sentir várias pressões ao mesmo tempo, mas os conceitos não são intercambiáveis. Nem uma grande quantidade de operações revela, por si só, qual delas esteve presente. Voltamos às regras e às circunstâncias da decisão. [6]

Charles Schwab menciona pausas, posições menores, operações simuladas e regras escritas para reagir a perdas. O objetivo é verificar se David consegue voltar a seguir o plano e compreende a quantia em risco. Não existe uma duração universal da pausa nem promessa de lucro na próxima operação. A simulação e uma curta sequência de operações disciplinadas não garantem resultados com dinheiro real. Seguir um método e ter um método lucrativo são coisas diferentes. [1]