Revenge Trading je praktické označení pro reakci na obchodní ztrátu, při níž snaha získat peníze zpět přebírá řízení nad předem stanovenými podmínkami obchodu. Není to klinická diagnóza ani název strategie s doloženou výhodou.
Charles Schwab popisuje, že po velké ztrátě může obchodník agresivně usilovat o její rychlé vymazání. V tomto hesle označujeme jako Revenge Trading následné impulzivní obchodování za účelem získat ztrátu zpět, které opouští předem stanovené podmínky. Jde o praktický popis chování, nikoli klinickou diagnózu. Samotný rychlý další obchod ani jeho velikost bez znalosti plánu a důvodů nestačí k určení motivu. [1]
CME Group zahrnuje do Trading Plan cíle, metodu, řízení rizika, strategie a deník. Naše kontrola porovnává následující obchod s verzí plánu dostupnou před vstupem: podmínkami signálu, velikostí expozice, výstupem a limitem ztráty. Dodatečné přepsání pravidel není dokladem původního souladu. Plán se může změnit, ale změna potřebuje vlastní důvod a čas; pouhá potřeba dorovnat účet není důkazem nové tržní příležitosti. [2]
CME Group ukazuje, jak volba velikosti rizika ovlivňuje pokles účtu při sérii ztrát. Naše aplikace rozlišuje peněžní riziko, množství jednotek a pákový efekt: tyto veličiny nejsou zaměnitelné. Při stejném vstupu a výstupu větší množství zesílí zisk i ztrátu a může zvýšit náklady. Zvýšení pozice po ztrátě samo nevytváří výhodu; ani následný zisk zpětně nedokazuje správnost porušení předchozího limitu. [3]
CME Group upozorňuje, že procentní růst potřebný k obnovení účtu po ztrátě je vyšší než předchozí procentní pokles. Důvodem je menší kapitál, ze kterého se růst počítá, nikoli povinnost trhu vrátit peníze. Naše hranice výkladu nepovažuje původní zůstatek za cenový cíl ani za důvod zvýšit riziko. Nový vklad navíc není obchodním výnosem; při hodnocení je nutné oddělit pohyb kapitálu od výsledku obchodů. [3]
Investor.gov vysvětluje, že běžný stop příkaz se po dosažení spouštěcí ceny mění na tržní příkaz, jehož realizační cena není zaručena. Náš limit plánované ztráty proto není totéž co smluvně zajištěné maximum skutečné ztráty. Rychlý pohyb, mezera v ceně nebo náklady mohou výsledek změnit. Při kontrole porušení pravidel odlišujeme svévolnou změnu pokynu od odlišného plnění, které nastalo i při dodržení plánu. [4]
CME Group doporučuje zapisovat důvody, čas a vstupní i výstupní body obchodu a následně vyhodnocovat průběh dne. Naše aplikace uchovává plán, pokyny, jejich změny, plnění a náklady. Vlastní popis emocí je další informace, ne objektivní měřidlo příčiny. Záznam může prokázat překročení limitu, ale bez dalších podkladů neprokazuje, že jej způsobila touha po odvetě; technická chyba nebo jiný důvod vyžadují samostatné prověření. [5]
Investor.gov popisuje Disposition Effect jako sklon příliš dlouho držet ztrátové investice a příliš brzy prodávat ziskové. Naše rozlišení jej neztotožňuje s novými impulzivními obchody po ztrátě. FOMO může směřovat k obavě z promarněné příležitosti, zatímco zde jde o snahu získat ztrátu zpět. Vzorce se mohou překrývat, ale ani vysoká četnost obchodů sama neurčuje, který z nich nastal. [6]
Charles Schwab uvádí přestávku, menší pozice, simulaci a předem napsaná pravidla pro reakci na ztrátu. Naše aplikace posuzuje návrat podle obnoveného souladu s plánem a známého rozpočtu rizika, nikoli podle slibu rychlého zisku. Univerzální délku přestávky nestanovujeme. Simulace ani krátká série ukázněných obchodů negarantují výsledek se skutečnými penězi; ziskovost metody a dodržení pravidel jsou odlišné otázky. [1]
Po stejné ztrátě, různá velikost další pozice
Pro nejúplnější obraz čtěte toto heslo společně s Trading Psychology, Trading Plan, Trading Journal, FOMO, Risk Management. Opačným směrem na něj odkazují také Trading Psychology, Overtrading.
01Je každý rychlý obchod po ztrátě Revenge Trading?+
Ne. Další vstup může odpovídat původní metodě a rozpočtu rizika. Je nutné znát tehdy platná pravidla, dostupné informace a důvody. Samotná časová blízkost ani výsledek motiv neprokazují.
02Dokazuje zisk po zvýšení pozice, že to bylo správné?+
Ne. Zisk může vzniknout i po porušení pravidel. Je třeba odděleně posoudit soulad s plánem, riziko a kvalitu metody. Jeden příznivý scénář neprokazuje výhodu a při opačném pohybu může větší expozice prohloubit ztrátu.