Sam Bankman-Fried, відомий як SBF, створив криптовалютну біржу FTX і торговельну компанію Alameda Research. Він обіцяв клієнтам безпечне зберігання грошей, проте встановлені судом факти свідчать, що використовував їхні кошти й для інших цілей. За крахом FTX настали кримінальне провадження та пошук майна для розрахунків із кредиторами. Ці процеси пов’язані, але відповідають на різні запитання: хто порушив закон і скільки грошей справді повернеться.
FTX була майданчиком, де клієнти купували й продавали криптовалюти. Alameda Research торгувала за власний рахунок; водночас вона виставляла на FTX пропозиції купівлі та продажу, допомагаючи іншим знайти другу сторону угоди. Bankman-Fried стояв по обидва боки цих відносин. За даними апеляційного суду, він очолював FTX від заснування у 2019 році до листопада 2022 року, а Alameda — з 2017 до 2021 року. Він мав значні частки власності та контроль в обох компаніях. Тому відхід від щоденного керівництва Alameda сам собою не відокремлював його інтереси від її діяльності. [1]
Довіряючи гроші біржі, ви бачите баланс у застосунку й очікуєте, що зможете їх вивести. Але доступ до облікового запису не дорівнює володінню приватними ключами, якими підписують перекази біткоїна. На FTX Alameda мала велику кредитну лінію: могла отримувати кошти навіть за від’ємного балансу. Шахрайство полягало не в самому від’ємному балансі, а в прихованому використанні грошей клієнтів поза обіцяними межами. Наприклад, ними погашали борги Alameda. Клієнт і далі бачив число на екрані, хоча гроші вже служили іншій меті. Самостійне зберігання зменшує залежність від компанії, але покладає відповідальність за ключі та резервні копії на їхнього власника. [2] [1] [5]
Присяжні визнали Bankman-Fried винним за сімома пунктами обвинувачення, пов’язаними із шахрайством і змовами для його вчинення. 28 березня 2024 року суддя Lewis A. Kaplan призначив йому 25 років ув’язнення та три роки нагляду після звільнення. Справа стосувалася грошей клієнтів, інвесторів і кредиторів. За даними Міністерства юстиції, він обіцяв відокремлювати клієнтські депозити, але спрямовував їх до Alameda й приховував реальний стан справ оманливими відомостями. Це був не просто підприємець, чия угода виявилася невдалою на спадному ринку. Суд розглядав конкретне шахрайство, а не провину людей за користування криптовалютами. [2]
Федеральний апеляційний суд США Другого округу підтвердив вирок 12 червня 2026 року. Серед іншого Bankman-Fried стверджував, що інвестиції можуть із часом подорожчати й дозволити відшкодувати втрати клієнтів. Суд не прийняв цю можливість як захист, що усуває шахрайство. Логіка зрозуміла й без юридичних термінів: можливе повернення грошей згодом не дає заднім числом дозволу отримувати їх обманом і витрачати всупереч обіцянкам. Отже, ця апеляція має конкретний результат. Водночас сам документ не доводить, що всі подальші можливі засоби оскарження вичерпано. [1]
Крім ув’язнення, суд постановив конфіскувати понад 11 мільярдів USD. Цей захід у кримінальному провадженні спрямований на вилучення майнової вигоди; Міністерство юстиції також повідомляє про дозвіл використати повернені кошти для відшкодування потерпілим. Проте сума в судовому рішенні — не те саме, що вже знайдене й повернене майно. А повернене майно ще не є банківською випискою, яка підтверджує надходження клієнтові. Паралельно процедура банкрутства розглядає вимоги до збанкрутілих компаній. Обидва шляхи можуть допомагати відшкодуванню, але їхні суми та етапи не можна змішувати. [2]
Після банкрутства йдеться вже не лише про звичайне виведення з біржі, а про вимогу кредитора: заявлене право повернути певну вартість. Для цифрових активів FTX описує розрахунок за затвердженою судом таблицею перерахунку. Кількість кожного активу множать на його табличну ціну, а результати додають. Так отримують основу для оцінки вимоги, а не постійно оновлювану ринкову ціну BTC. Навіть оцінка в порталі сама собою не підтверджує ані призначеної, ані отриманої виплати. Тому в повідомленнях про відсоток повернення важливо розуміти, від якої вартості його рахують. [3]
Візьмімо суто арифметичний приклад: визнана вимога становить 100 USD, а людина отримує 110 USD. Це виплата 110 % вимоги. Розрахунок правильний, проте порівнює долари з доларовою базою. Він не показує, скільки BTC можна купити, адже це залежить від ціни на момент купівлі. Якщо біткоїн за цей час подорожчав, вищого відсотка доларової вимоги може не вистачити на початкову кількість монет. Це не справжня ставка виплат FTX і не обіцянка прибутковості. Приклад лише пояснює, чому слід розрізняти повернені гроші, кількість біткоїнів і дату оцінки. [3]
Огляд FTX, оновлений у вересні 2026 року, розрізняє визнані та спірні вимоги. Спірна вимога, наприклад, може ще проходити перевірку; цей статус не означає автоматичної остаточної відмови. Визнання теж саме собою не завершує виплату. Мають значення підтвердження особи, податкові дані, юрисдикція та прийняття клієнта постачальником послуг, який розподіляє кошти. Умови й строки стосуються конкретного провадження та вимоги. Вирок Bankman-Fried не замінює цих кроків. Тому новина про велику загальну виплату може бути правдивою, але не повідомляти, чи конкретна людина вже отримала гроші. [4]
Для повної картини прочитайте також Counterparty risk, Proof of reserves, Liabilities. На цю статтю також посилаються FTX Collapse.