SAB 121은 미국 증권거래위원회(SEC) 직원들이 2022년에 제시한 회계 지침입니다. 지침에 설명된 보관 관계에서는 보호 의무에 따른 부채와 이에 대응하는 자산을 인식하도록 했습니다. 위원회가 채택한 규칙은 아니며, 2025년 1월 30일 철회가 발효된 뒤로는 현행 지침이 아닙니다.
야나는 고객의 비트코인을 보관했던 회사의 과거 재무제표를 읽고 있습니다. 부채 옆에 비슷한 금액의 자산이 보입니다. 코인은 고객 소유인데 왜 둘 다 있을까요? 이유는 2022년 4월 11일 발효된 SEC 직원 지침인 SAB 121과 관련될 수 있습니다. SAB는 Staff Accounting Bulletin, 즉 직원 회계 공보의 약자입니다. 이 문서는 맡겨진 암호자산을 보호할 책임을 회계에 어떻게 반영할지 다뤘습니다. 지금은 계속 적용되는 요구 사항이 아니라, 나중에 SAB 122로 철회된 과거의 지침으로 읽어야 합니다. [1]
고객의 BTC와 이를 이전하는 데 필요한 정보를 보호할 의무가 있는 플랫폼을 생각해 봅시다. 여기에는 결제를 승인할 수 있는 비밀 데이터인 개인키도 포함됩니다. SAB 121은 대리인을 통한 보호도 다뤘습니다. 중요한 것은 회사의 실제 의무였지, 서비스에 단순히 “지갑”이라는 이름을 붙였는지가 아니었습니다. 회사가 자기 자산으로 비트코인을 사는 것만으로도 이런 관계가 생기지는 않습니다. 지침은 설명된 SEC 재무 보고 범위에 속하는 주체를 대상으로 했으며, 전 세계 모든 지갑에 자동 적용된 것은 아닙니다. [1]
재무상태표는 인식된 자산과 그 재원인 부채 등을 보여 줍니다. SAB 121은 고객 암호자산의 공정가치로 측정한 보호 의무 부채와 이에 대응하는 자산을 설명했습니다. 공정가치는 관련 회계 규칙에 따라 산정하는 가치입니다. SEC 직원들은 2024년 중요한 점을 분명히 했습니다. 이 자산은 맡겨진 BTC 자체와 별개라는 것입니다. 회계 기입만으로 고객 코인의 소유권이 보관 회사로 넘어가지는 않습니다. 따라서 야나는 이 항목을 회사가 자신을 위해 구매한 비트코인에 단순히 더해서는 안 됩니다. [4]
직접 만든 단순화된 과거 사례를 살펴봅시다. 회사가 보호하는 100 BTC를 각각 60 000 USD로 평가하면 합계는 6 000 000 USD입니다. 이 모형에서는 보호 의무 부채와 대응 자산을 각각 그 금액으로 인식합니다. 비트코인 백 개가 추가로 생기거나 은행 계좌에 현금이 들어온 것은 아닙니다. 자본은 자산과 부채의 차이이므로 둘이 같은 금액만큼 늘어도 그 자체로 자본이 증가하지 않습니다. 이 예에서는 손실의 영향과 다른 회계 조정을 제외했습니다. 장부 항목의 크기만으로 회사가 얼마를 벌었는지는 알 수 없습니다. [1]
2024년 9월 SEC 수석회계사 Paul Munter는 제출된 사실관계에 따라 SAB 121 적용 범위 밖으로 판단된 특정 은행 및 기타 구조에 관한 상담 사례를 설명했습니다. 그는 공식 직무 자격으로 발언했지만, 견해는 개인의 것이며 반드시 위원회의 견해는 아니라고 밝혔습니다. 보관 관계의 법적 구조와 고객 자산 보호 등이 중요한 사정이었습니다. 모든 은행에 자동 적용되는 예외가 아니었습니다. 야나는 해당 서비스의 구체적인 내용을 알아야 하며, 예외를 다룬 포괄적인 뉴스 제목만으로 다른 회사의 상황을 판단할 수 없습니다. [4]
SAB 122의 문서 날짜는 2025년 1월 23일이고 발효일은 2025년 1월 30일입니다. 이전 지침을 철회하면서 재무제표에 반영할 방법도 정했습니다. 2024년 12월 15일 이후 시작하는 연간 보고 기간에 완전 소급 적용하도록 했습니다. 소급 적용은 관련 회계 정보를 수정하는 것이지 과거의 자금 이동을 바꾸는 것이 아닙니다. 발효 후 제출하는 서류에서는 더 이른 중간 또는 연간 기간을 선택할 수도 있었습니다. 따라서 야나는 문서 날짜, 발효일, 재무제표의 보고 기간을 구분해야 합니다. 철회 자체가 현금을 풀어 준 것은 아닙니다. [3]
이 회계 처리를 없앴다고 해서 고객 코인의 손실로 보관 회사에 부채가 생길 가능성까지 사라지지는 않습니다. SAB 122는 회사가 적용하는 회계 체계에 따라 이런 위험을 평가하도록 안내합니다. 미국의 일반적으로 인정된 회계원칙인 US GAAP에서는 ASC 450-20, 국제재무보고기준인 IFRS에서는 IAS 37이 해당합니다. 이 기준들은 기존 의무와 관련된 잠재적 손실을 언제, 얼마로 인식할지 정합니다. 두 체계의 조건은 같지 않습니다. 자동으로 영을 기입하거나 추가 검토 없이 한 체계의 결과를 다른 체계에 옮겨서는 안 됩니다. [2]
야나는 회사가 숫자를 설명하는 재무제표 주석도 읽어야 합니다. SAB 122는 고객 암호자산 보호와 회계 변경의 영향에 관한 공시 요구가 계속된다는 점을 상기시킵니다. SAB 121 철회만으로 의무를 이행할 수 있는 지급 능력이 입증되는 것은 아니며, BTC를 잃을 위험도 없어지지 않습니다. 인허가나 자본에 관한 모든 요건이 해결되는 것도 아닙니다. 유용한 질문은 회사가 실제로 무엇을 보호하고, 그 책임에서 어떤 위험이 생기며, 이를 재무제표에 어떻게 설명하는가입니다. [2]
더 정확히 이해하려면 이 항목과 함께 다음도 읽어 보세요 Accounting Policy, Fiduciary Duty, Institutional custody. 다음 항목에서도 이 글을 참조합니다 Accounting Policy.