تعني Bollinger squeeze وجود Bollinger Bands ضيقة نسبيًا حول المتوسط المتحرك للسعر. يرتبط هذا الانكماش بانخفاض تشتت الأسعار المستخدمة في الحساب. وكلمة squeeze هنا تعني تقارب النطاقات، لا إجبار المتداولين على إغلاق مراكزهم. ويكون القياس بالمقارنة مع تاريخ قابل للمقارنة من السوق نفسها.
تتابع يانا رسم البيتكوين، فترى النطاقات التي كانت متباعدة تتقارب. تربط Fidelity هذه الحالة بانخفاض التقلب، أي تراجع تغير الأسعار. تحيط النطاقات بمتوسط متحرك، وتعتمد مسافتها عنه على تشتت الأسعار داخل النافذة المختارة. إذن ترى يانا تغيرًا في البيانات المرصودة حتى الآن. قد تغريها صورة النابض المضغوط، لكن السوق ليست ملزمة بالانطلاق في لحظة محددة. وقد يستمر الهدوء. [1]
لا تريد يانا الاعتماد فقط على شكل رسم يمكن تكبيره وتصغيره. تستخدم TradingView مؤشر BandWidth: نطرح الحد السفلي من العلوي، ونقسم الفرق على القيمة الوسطى، ثم نضرب في 100. بذلك نعبر عن العرض كنسبة مئوية من الوسط، لا كسعر بوحدة USD/BTC. والوسط هو قيمة خط المتوسط، لا الوسيط الإحصائي، أي السعر الواقع في المنتصف بعد ترتيب القيم. إذا كان صفرًا فلا يمكن حساب النسبة؛ لذلك يستخدم المثال التالي مركزًا موجبًا. [2]
تجد يانا قيمة صغيرة لـBandWidth وتريد تطبيقها على كل الرسوم. لكن TradingView تذكر أن دلالة الضيق تعتمد على السوق والإطار الزمني. فما يبدو غير مألوف في الرسم اليومي قد يكون عاديًا في الرسم الساعي. لذلك ينبغي مقارنة السوق نفسها والفاصل الزمني وطول الحساب ومضاعف الانحراف ومصدر الأسعار. ويجب اختيار التاريخ المرجعي وعتبة تعريف squeeze قبل تقييم النتائج، لا بعد العثور على نتيجة جميلة. [2]
يميز John Bollinger بين BandWidth الذي يقيس العرض، و%b الذي يحدد موقع السعر نسبة إلى الحدود. لذا تطرح يانا سؤالين مختلفين: هل يضيق الممر، وأين يقع السعر فيه؟ لا تحدد إجابة السؤال الأول اتجاه المستقبل. فقد يصاحب الاتساع اللاحق صعودًا أو هبوطًا. أما الاختراق، أي تحرك السعر خارج حد مختار، فهو حدث آخر يحتاج إلى قاعدة تعريف مستقلة. [3]
بعد الانكماش يتجاوز السعر النطاق العلوي، فتنتظر يانا استمرار الصعود. لكنه قد يعود إلى الداخل ويتجه في الناحية الأخرى. تحذر Fidelity تحديدًا من هذه الحركة الأولية الخادعة. وغالبًا لا يتضح المسار الذي استمر إلا عند النظر إلى الماضي. إذا قيّمت يانا الاختراقات الناجحة وحدها، فهي تستبعد تجارب كانت ستواجهها أيضًا في الوقت الحقيقي. لذلك لا تثبت صورة ناجحة وحدها ميزة يمكن توقعها مسبقًا. [1]
ترى يانا اختراقًا خلال شمعة مفتوحة، أي فترة من الرسم لم تنتهِ بعد. تشرح TradingView أن Close فيها هو أحدث سعر متغير، لا إغلاق نهائي معروف سلفًا. وقد تتغير النطاقات مع السعر. لذلك تختلف قاعدة الاستجابة الفورية للملامسة عن قاعدة انتظار الإغلاق خارج النطاق. ولا يجوز في اختبار تاريخي استخدام القيمة النهائية لاتخاذ قرار سابق، حين لم تكن تلك القيمة متاحة بعد. [4]
لا تخبر تسمية Bollinger squeeze يانا بكمية الشراء أو موعد الخروج أو متى تقر بأن الحركة المتوقعة لم تأتِ. تفصل TradingView قواعد الاستراتيجية عن محاكاة تنفيذها. وبعد تحديد الدخول والخروج وشروط بطلان السيناريو، يمكن تقييم النتيجة مع الرسوم وslippage، أي فرق السعر المتوقع والفعلي. وهناك فخ overfitting: إعدادات ضُبطت على الحالات الرابحة الماضية قد تفشل مع بيانات أخرى. يفيد اختبار بيانات لم تُستخدم في الضبط، لكن تعديل الإعدادات مجددًا وفق نتائجه لا يقدم الفحص المستقل نفسه. [5]
يقول John Bollinger صراحة إن ملامسة النطاق وحدها ليست أمر شراء أو بيع. تستفيد يانا من squeeze بوصفه تنبيهًا إلى حالة تريد متابعتها. وتفصل بين الانكماش، والحركة اللاحقة خارج الحد، والنتيجة الفعلية لأي صفقة. حتى ازدياد العرض لا يضمن أنها اختارت الاتجاه الصحيح أو أن الخسارة ستكون محتملة. تساعد الأداة على وصف الحالة بدقة، لكنها لا تتخذ القرار ولا تتحمل مسؤوليته بدلًا منها. [3]
الممر الأضيق ليس توقعًا
في اللقطة الافتراضية الأولى، المركز 100000 USD/BTC، والحد العلوي 102000 والسفلي 98000 USD/BTC. BandWidth = (102000 − 98000) / 100000 × 100 = 4 %. في الثانية نبقي المركز ثابتًا، ونعطي الحدين قيمتي 100500 و99500 USD/BTC: (100500 − 99500) / 100000 × 100 = 1 %. انخفض العرض النسبي إلى الربع. نحن نقارن لقطات معطاة، لا سلسلة أسعار كاملة. ولا تكشف وحدها إن كانت الحالة غير معتادة مقارنة بتاريخ أطول، أو متى ستنتهي، أو إلى أين سيتحرك السعر.
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع Bollinger Bands, التقلب, Breakout, False Breakout, Backtesting, Technical indicator. تشير إلى هذا المدخل أيضًا Bollinger Bands.
01هل يعني squeeze أن البيتكوين سيرتفع قريبًا؟+
لا. يعني مسارًا أهدأ نسبيًا للأسعار المستخدمة في الحساب. قد تتسع النطاقات لاحقًا مع صعود أو هبوط، وقد تبقى ضيقة لبعض الوقت أيضًا. الانكماش وحده لا يحدد الاتجاه ولا الموعد.
02هل أستخدم العتبة المئوية نفسها لكل الرسوم؟+
ليس من دون تحقق. فالسوق والفاصل الزمني وإعدادات الحساب مهمة. حدد فترة المقارنة والعتبة قبل الاختبار. اختيارها لاحقًا اعتمادًا على الاختراقات الناجحة وحدها يعني تقييم حالات رابحة منتقاة، لا قاعدة لمستقبل مجهول.