Bollinger squeeze

Jana verfolgt einen Bitcoin-Chart. Die zuvor weit auseinanderliegenden Bänder rücken zusammen. Fidelity verbindet diesen Zustand mit geringerer Volatilität, also weniger Preisschwankungen. Die Bänder umgeben einen gleitenden Durchschnitt; ihr Abstand hängt von der Preisstreuung im gewählten Fenster ab. Jana sieht somit eine Veränderung der bisherigen Daten. Das Bild einer zusammengedrückten Feder liegt nahe, doch der Markt muss nicht zu einem bestimmten Zeitpunkt losschnellen. Die ruhigere Phase kann anhalten. [1]

Jana möchte sich nicht nur auf das Aussehen eines Charts verlassen, den sie vergrößern oder verkleinern kann. TradingView verwendet BandWidth: untere Grenze von oberer abziehen, die Differenz durch den mittleren Wert teilen und mit 100 multiplizieren. Das ergibt eine Breite in Prozent des mittleren Werts, keinen Preis in USD/BTC. Gemeint ist die zentrale Durchschnittslinie, nicht der Median, also der mittlere Preis in einer sortierten Preisreihe. Bei einem Mittelwert von null wäre die Division nicht möglich; das folgende Beispiel verwendet deshalb eine positive Mitte. [2]

Jana findet einen kleinen BandWidth-Wert und möchte ihn überall verwenden. TradingView weist jedoch darauf hin, dass die Bedeutung der Breite vom Markt und vom Zeitrahmen abhängt. Was im Tageschart ungewöhnlich ist, kann im Stundenchart normal sein. Deshalb sollten Markt, Intervall, Berechnungslänge, Abweichungsfaktor und Preisquelle vergleichbar bleiben. Die Vergleichshistorie und den Schwellenwert für einen Squeeze legt man vor der Auswertung fest, nicht erst nach einem besonders schönen Ergebnis. [2]

John Bollinger unterscheidet BandWidth für die Breite von %b für die Lage des Preises gegenüber den Grenzen. Jana stellt deshalb zwei Fragen: Wird der Korridor enger, und wo befindet sich der Kurs darin? Aus der ersten Antwort folgt keine künftige Richtung. Eine spätere Ausweitung kann sowohl einen Anstieg als auch einen Rückgang begleiten. Ein Ausbruch, also eine Bewegung über eine gewählte Grenze hinaus, ist ein weiteres Ereignis. Die dafür geltende Regel muss separat festgelegt werden. [3]

Nach der Verengung steigt der Kurs über das obere Band, und Jana erwartet weitere Gewinne. Er kann jedoch in den Korridor zurückkehren und die Gegenrichtung einschlagen. Fidelity warnt gerade vor einer solchen ersten Scheinbewegung. Welche Entwicklung sich durchgesetzt hat, wird oft erst rückblickend klar. Bewertet Jana nur gelungene Ausbrüche, lässt sie Erfahrungen aus, die sie in Echtzeit ebenfalls hätte machen müssen. Ein erfolgreicher Chartverlauf beweist deshalb noch keinen vorhersehbaren Vorteil. [1]

Jana sieht einen Ausbruch während einer offenen Kerze, also eines noch laufenden Chartintervalls. TradingView erklärt, dass deren Close der jeweils letzte Preis ist, nicht der bereits bekannte endgültige Schlusskurs. Mit dem Preis können sich die Bänder verändern. Eine Regel, die sofort auf eine Berührung reagiert, ist daher eine andere als eine Regel, die einen Schluss außerhalb abwartet. Im historischen Test darf eine frühere Entscheidung nicht auf einem Endwert beruhen, der damals noch unbekannt war. [4]

Bollinger squeeze sagt Jana noch nicht, wie viel sie kaufen, wann sie aussteigen oder wann sie die erwartete Bewegung als ausgeblieben betrachten soll. TradingView trennt Handelsregeln von der Simulation ihrer Ausführung. Erst mit festgelegtem Einstieg, Ausstieg und Ungültigkeitskriterium lässt sich ein Ergebnis samt Gebühren und Slippage bewerten, also der Abweichung zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis. Eine weitere Falle ist overfitting: Auf vergangene Gewinner zugeschnittene Einstellungen können anderswo scheitern. Ein Test mit ungenutzten Daten hilft; erneutes Anpassen an diese Ergebnisse ist keine ebenso unabhängige Prüfung. [5]

John Bollinger sagt ausdrücklich, dass eine Bandberührung allein kein Kauf- oder Verkaufsauftrag ist. Jana kann den Squeeze als Hinweis auf einen Zustand nutzen, den sie weiter beobachten möchte. Sie trennt Verengung, späteren Ausbruch und das tatsächliche Ergebnis eines möglichen Handels. Auch zunehmende Breite garantiert weder die richtige Richtung noch einen verkraftbaren Verlust. Das Werkzeug hilft, die Situation genauer zu beschreiben. Die Entscheidung und die Verantwortung dafür übernimmt es nicht. [3]