Bollinger squeeze означає відносно вузькі Bollinger Bands — межі навколо ковзного середнього ціни. Звуження пов’язане з меншим розкидом цін у розрахунку. Тут squeeze означає зближення смуг, а не примусове закриття торгових позицій. Порівнюють зі співставною історією того самого ринку.
Яна стежить за графіком біткоїна: смуги, які раніше були далеко одна від одної, зближуються. Fidelity пов’язує такий стан із нижчою волатильністю, тобто меншою мінливістю цін. Смуги оточують ковзне середнє, а їхня відстань залежить від розкиду цін у вибраному вікні. Отже, Яна бачить зміну вже наявних даних. Образ стиснутої пружини привабливий, але ринок не зобов’язаний різко рушити в певну мить. Спокійніший стан може тривати. [1]
Яна не хоче покладатися лише на вигляд графіка, масштаб якого можна змінювати. TradingView використовує BandWidth: від верхньої межі віднімає нижню, ділить різницю на центральне значення та множить на 100. Так ширина виражається у відсотках від центру, а не як ціна в USD/BTC. Центр — це значення лінії середнього, не медіана, тобто ціна посередині впорядкованого ряду. За нульового центру частку обчислити неможливо; тому приклад нижче використовує додатне значення. [2]
Яна знаходить мале значення BandWidth і хоче застосувати його всюди. Але TradingView нагадує, що значення звуження залежить від ринку й часового масштабу. Незвичне на денному графіку може бути звичайним на годинному. Тому варто порівнювати той самий ринок, інтервал, довжину розрахунку, множник відхилення та джерело цін. Історію порівняння й поріг визначення squeeze слід обрати до оцінки, а не після вдалого результату. [2]
John Bollinger розрізняє BandWidth, що вимірює ширину, і %b, що показує положення ціни щодо меж. Тому Яна ставить два запитання: чи звужується коридор і де в ньому ціна? Відповідь на перше не визначає майбутнього напрямку. Подальше розширення може супроводжувати як зростання, так і падіння. Пробій, тобто рух ціни за вибрану межу, — інша подія, правило якої треба задати окремо. [3]
Після звуження ціна виходить за верхню смугу, і Яна чекає продовження зростання. Проте вона може повернутися всередину та піти в інший бік. Fidelity застерігає саме від такого хибного початкового руху. Який сценарій зрештою переміг, часто зрозуміло лише згодом. Якщо Яна оцінює тільки вдалі пробої, вона відкидає досвід, який теж довелося б пережити в реальному часі. Вдалий графік сам по собі не доводить передбачуваної переваги. [1]
Яна бачить пробій під час відкритої свічки — ще незавершеного інтервалу графіка. TradingView пояснює, що її Close — поточна остання ціна, а не вже відоме остаточне закриття. Разом із ціною можуть змінюватися й смуги. Тому правило негайної реакції на дотик і правило очікування закриття поза смугою різні. В історичному тесті не можна використовувати кінцеве значення для попереднього рішення, коли воно ще було невідоме. [4]
Назва Bollinger squeeze не каже Яні, скільки купити, коли вийти чи коли визнати, що очікуваного руху немає. TradingView відділяє правила стратегії від моделювання їх виконання. Лише визначивши вхід, вихід і умови втрати чинності сценарію, можна оцінювати результат із комісіями та slippage — різницею між очікуваною й фактичною ціною. Інша пастка — overfitting: налаштування під минулі вдалі випадки можуть не спрацювати на інших даних. Допомагає тест на невикористаних даних; нове підлаштування під його результати вже не є такою самою незалежною перевіркою. [5]
John Bollinger прямо каже, що сам дотик до смуги не є вказівкою купувати чи продавати. Для Яни squeeze може бути повідомленням про стан, за яким вона хоче стежити. Вона розділяє звуження, подальший рух за межу та фактичний результат можливої угоди. Навіть збільшення ширини не гарантує правильного напрямку або прийнятного збитку. Інструмент допомагає точніше описати ситуацію, але не ухвалює рішення й не бере відповідальності за нього. [3]
Вужчий коридор — не прогноз
У першому вигаданому знімку центр становить 100000 USD/BTC, верхня межа — 102000, нижня — 98000 USD/BTC. BandWidth = (102000 − 98000) / 100000 × 100 = 4 %. У другому зберігаємо центр, а межі задаємо як 100500 і 99500 USD/BTC: (100500 − 99500) / 100000 × 100 = 1 %. Відносна ширина скоротилася до чверті. Ми порівнюємо задані знімки, а не повний ряд цін. Самі по собі вони не показують, чи незвичний стан щодо довшої історії, коли він закінчиться та куди рушить ціна.
Для повної картини прочитайте також Bollinger Bands, Волатильність, Breakout, False Breakout, Backtesting, Technical indicator. На цю статтю також посилаються Bollinger Bands.
01Чи означає squeeze, що біткоїн скоро зросте?+
Ні. Він означає відносно спокійніший рух цін, використаних у розрахунку. Смуги можуть потім розширитися під час зростання або падіння, а можуть певний час залишатися вузькими. Саме звуження не задає ані напрямку, ані терміну.
02Чи можна використовувати однаковий відсотковий поріг для всіх графіків?+
Не без перевірки. Важливі ринок, інтервал і параметри розрахунку. Період порівняння та поріг визначте до тесту. Якщо вибирати їх заднім числом лише за вдалими пробоями, це оцінка відібраних переможців, а не правила для невідомого майбутнього.