Trading Journal — це поточний запис торгових рішень і їхніх результатів, пов’язаний із первинними матеріалами. Він дозволяє порівняти задуману процедуру з фактичним виконанням та окремо оцінити дотримання правил, витрати й результат.
Trading Journal пов’язує початкову причину угоди з тим, що насправді сталося пізніше. CME рекомендує під час входу записувати причини, цінові цілі, час і рівні входу чи виходу. Наше редакційне розмежування: таблиця прибутків без початкових умов не дозволяє оцінити відповідність угоди плану. Запис має відокремлювати інформацію, доступну в момент рішення, від пізнішого коментаря. Пояснення, дописане заднім числом, може бути корисним міркуванням, але його не можна видавати за тогочасну причину. Журнал не доводить здатності автора прогнозувати ціну. [CME — Keep a Trade Log]
Робочий аркуш CME відокремлює план ризику від відстеження результатів, а для результату вказує час відкриття й закриття, продукт, напрям, розмір, вхід, вихід і примітки. Наш власний варіант журналу зберігає також ідентифікатор заявки та окремих виконань. Надіслана чи скасована заявка не є автоматично здійсненою угодою. За часткового виконання потрібно фіксувати фактично проторговану кількість і залишкову відкриту позицію; задуманий розмір не може замінити підтверджений. Часовий пояс та одиниці мають бути однозначними, щоб записи можна було зіставляти. [CME — Master the Trade: Futures Trade Plan]
Щодо підтверджень угод із цінними паперами FINRA звертає увагу на ціну, кількість і стягнуті збори чи винагороду посередника. Ці американські правила не можна без перевірки переносити на всі сервіси Bitcoin. Наш обліковий принцип для журналу — зазначати, які витрати включено до чистого результату. Комісію, вже враховану в записі, не можна віднімати вдруге. Оцінку відкритої позиції слід відокремлювати від реалізованого результату закритих угод; внесок на рахунок сам по собі не є торговим прибутком. Підсумок потребує спільної валюти й описаного способу перерахунку. [FINRA — Are You Checking Your Trade Confirmations?]
Investor.gov рекомендує зберігати й перевіряти виписки та підтвердження угод, оскільки посередник може не забезпечувати доступ до записів назавжди. Тут джерело описує цінні папери у США, а не універсальний строк для сервісів Bitcoin чи чеських податків. Наш робочий порядок — звіряти журнал з експортами виконань, комісіями та рухами рахунку. Розбіжність є приводом відшукати підтвердження, а не тихо переписати незручне число. Виправлення має зберігати початкове значення, причину зміни й зв’язок із документом. [Investor.gov — Broker-Dealers: Record-Keeping Requirements]
CME наголошує на подальшому оцінюванні причин і перебігу торгівлі, а не лише суми результатів. Тому наша система контролю позначає відповідність чинному на той час плану окремо від прибутку чи збитку. Збиткова угода може дотримуватися правил, а прибуткова — порушувати їх. Критерій відповідності має існувати до оцінювання й посилатися на конкретну версію плану. Позначка дотримано не підтверджує якості стратегії; вона лише означає, що спостережувана процедура відповідала обраним правилам. [CME — Keep a Trade Log]
NFA попереджає, що вибір частини історичних результатів заднім числом може вводити в оману під час їх подання. Наш методичний висновок для журналу — вказувати весь спостережуваний період, правило включення угод і розмір кожної групи. Вигідний фрагмент, обраний після перегляду результатів, не є незалежним тестом. Різниця між угодами за планом і угодами з порушеннями може бути пов’язана також з іншими умовами. Без належного порівняння з неї не можна визначити, що саме дотримання правила спричинило різницю прибутків. [NFA — Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results]
NFA прямо відрізняє гіпотетичні результати від реальної торгівлі й застерігає щодо знання заднім числом, ліквідності, прослизання та поведінки за реального збитку. Тому наш варіант журналу відокремлює підтверджені угоди, симуляції й відхилені можливості. Для відмови можна записати причину й доступні дані, але подальший рух ціни не є реалізованим прибутком. Модельний результат треба позначити та описати його припущення; його не можна додавати до фактичного результату рахунку. Навіть повний запис не усуває невизначеності майбутнього розвитку. [NFA — Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results]
Investor.gov наголошує на необхідності власних копій торгових документів і своєчасного усунення помилок. Наш організаційний порядок додає окреме збереження початкових експортів і похідних розрахунків, позначення версій та перевірену резервну копію. Під час повторного оцінювання має бути можливо встановити, як із матеріалів отримано підсумок. Запис помилки має вести до конкретного перевірюваного заходу, а не до переписування минулих причин. Особистий торговий журнал сам по собі не замінює обов’язкових бухгалтерських чи податкових документів або фахової оцінки цих зобов’язань. [Investor.gov — Broker-Dealers: Record-Keeping Requirements]
Прибуток і дотримання плану — дві різні величини
Для повної картини прочитайте також Trading Plan, Expectancy, Max Drawdown, Slippage, Risk Management. На цю статтю також посилаються Trading Plan, Backtesting, Walk-forward Analysis, Paper Trading.
01Чи достатньо записувати в журнал прибуток і збиток?+
Ні, якщо ми хочемо оцінити процедуру рішення. Потрібні також тогочасні умови, версія плану, фактичні виконання й включені витрати. Сам результат не показує, чи дотримано правил.
02Чи краща та стратегія, яка заробила в журналі більше?+
Самого більшого історичного підсумку недостатньо. Групи можуть відрізнятися розміром, ризиком, періодом і способом відбору. Висновок про перевагу стратегії потребує належного порівняння й урахування невизначеності; журнал надає матеріали, а не автоматичний доказ.