Scalping é um estilo de negociação com posições mantidas por muito pouco tempo e, em geral, um pequeno objetivo de preço. O nome não fornece uma regra de compra ou venda. O resultado depende da soma das operações encerradas após os custos, junto com a verificação das posições ainda abertas.
Imagine Eva tentando aproveitar uma breve alta do bitcoin para vender logo em seguida. Ela não espera pela história do próximo ano: quer saber o que pode executar agora. A IG Academy descreve posições de Scalping que duram segundos ou minutos e exigem concentração contínua. Isso não estabelece um limite obrigatório nem uma receita de lucro. Eva ainda precisa de um motivo para entrar, de uma quantidade e de um plano de saída caso o preço siga na direção contrária. [1]
O último preço negociado não informa quanto Eva pagará pela quantidade inteira. O spread separa as melhores ofertas de compra e venda; slippage, ou deslizamento, é a diferença entre o preço de execução esperado e o real. Uma ordem maior também pode consumir as ofertas mais baratas e encarecer a própria compra. Por isso, o CFA Institute avalia a qualidade da execução, não apenas a direção do mercado. O plano precisa definir plataforma, produto, fuso horário e moeda do resultado. [2]
Eva envia uma ordem limitada de venda: deseja vender pelo preço definido ou melhor. O gráfico chega a esse preço, mas a ordem pode continuar aberta. A Coinbase Exchange prioriza o preço e, no mesmo preço, o horário de chegada; outras ordens podem estar à frente. Os compradores disponíveis também podem aceitar apenas parte da quantidade. A CME lembra que uma ordem limitada não garante execução. O que importa são as execuções confirmadas e a quantidade restante, não tocar uma linha no gráfico. Outras plataformas podem ter regras diferentes. [3] [4]
OHLC registra abertura, máxima, mínima e fechamento de um período. Esses valores, sozinhos, não mostram toda a sequência de preços disponíveis nem as quantidades negociáveis. Comprar na mínima e vender na máxima da mesma vela não pode simplesmente ser considerado viável. A TradingView usa hipóteses sobre o movimento dentro das velas em testes históricos; dados mais detalhados podem mudar o resultado. Também é preciso distinguir o momento do sinal, do envio, da aceitação e da execução real da ordem. [5]
Depois de vários pequenos sucessos, Eva pode sentir que seu método funciona. Contar operações vencedoras não basta: o tamanho delas também importa. Uma perda maior pode superar todos os ganhos anteriores, e as taxas pioram o resultado. Por isso, a TradingView separa a proporção de operações lucrativas, os resultados médios e os drawdowns, quedas do valor da conta em relação a um pico anterior. A sequência inteira informa mais que uma captura escolhida de uma entrada bem-sucedida. Mesmo um bom passado não promete se repetir. [5]
Antes da entrada, Eva define a quantidade, o que a fará abandonar uma operação perdedora e o tempo máximo de permanência. Também precisa de uma regra para interromper novas ordens, por exemplo quando a conexão falha. Enviar uma ordem de encerramento não significa ter encerrado tudo: é necessário verificar posição restante e ordens pendentes. A CME explica as limitações das ordens stop, ativadas em um preço sem garantir esse preço de execução. A CFTC alerta que a alavancagem, uma posição maior em relação aos recursos comprometidos, aumenta o risco de perda. A curta duração não elimina esse risco. [4] [6]
O registro precisa incluir ganhos e perdas, ordens rejeitadas, execuções parciais, taxas e posições ainda abertas. Se Eva utiliza preços reais de compra e venda, a diferença já reflete spread e slippage; ela não desconta o mesmo efeito novamente. Se usa apenas preços indicativos do gráfico, essas diferenças não podem desaparecer. O CFA Institute também distingue o custo de oportunidade das operações que não puderam ser concluídas. Isso ajuda a avaliar o método, mas não é automaticamente uma taxa em dinheiro debitada da conta. [2]
Um teste histórico pode parecer convincente quando suas regras são ajustadas a resultados já conhecidos. É mais útil escolher as regras em um período e verificá-las sem mudanças em outro. O CFA Institute destaca tanto o uso de informações futuras quanto mudanças no próprio mercado. Para Scalping, vale especialmente testar menos contrapartes disponíveis, custos maiores e execução mais lenta. Saídas não executadas e dias de perda precisam continuar visíveis. Assim avaliamos o método real, não apenas seus melhores momentos. [7]
Como pequenos ganhos podem terminar em perda
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Day Trading, Market microstructure, Risk Management, Slippage, Backtesting. Também há referências a este verbete em Day Trading.
01Por que não basta ganhar na maioria das operações?+
Porque ganhos e perdas podem ter tamanhos diferentes. Vários ganhos pequenos talvez não cubram uma perda maior e os custos da sequência inteira. Também é necessário verificar qualquer posição ainda aberta: a porcentagem de acertos, sozinha, não diz quanto dinheiro restou.
02Por que minha ordem limitada não foi executada quando o gráfico mostrou meu preço?+
Outras ordens podem estar à frente da sua, ou pode não haver contrapartes suficientes para toda a quantidade. Valem as regras de cada mercado. Tocar um preço não substitui a confirmação de execução nem a verificação da parte ainda pendente da ordem.