Scalping أسلوب تداول تُحتفظ فيه المراكز لفترة قصيرة جدًا، وغالبًا بهدف سعري صغير. الاسم وحده لا يحدد متى نشتري أو نبيع. تُقاس النتيجة بمجموع الصفقات المكتملة بعد التكاليف، مع التحقق أيضًا من أي مراكز ما زالت مفتوحة.
لنتخيل إيفا وهي تحاول الاستفادة من ارتفاع قصير في سعر Bitcoin ثم البيع فورًا. لا تنتظر قصة العام المقبل، بل تسأل عما يمكن تنفيذه الآن. تصف IG Academy مراكز Scalping بأنها تستمر عادة من ثوانٍ إلى دقائق وتحتاج إلى تركيز كبير. ليس ذلك حدًا زمنيًا إلزاميًا ولا وصفة للربح. لا تزال إيفا بحاجة إلى سبب للدخول، وكمية محددة، وخطة للخروج إذا تحرك السعر ضدها. [1]
سعر آخر صفقة لا يخبر إيفا بما ستدفعه لشراء كميتها كاملة. السبريد هو الفارق بين أفضل عرض شراء وأفضل عرض بيع؛ والانزلاق السعري هو الفرق بين سعر التنفيذ المتوقع والفعلي. وقد يستهلك أمر كبير عروض البيع الأرخص فيرفع سعر شرائه هو نفسه. لذلك تقيّم CFA Institute جودة التنفيذ، لا اتجاه السوق وحده. يجب أن تحدد الخطة المنصة والمنتج والمنطقة الزمنية والعملة التي تُحسب بها النتيجة. [2]
تضع إيفا أمر بيع محدد السعر، أي إنها تريد البيع بالسعر المحدد أو أفضل منه. يصل الرسم إلى هذا السعر، لكن الأمر قد يبقى دون تنفيذ. تعطي Coinbase Exchange الأولوية للسعر ثم لوقت وصول الأمر عند تساوي السعر؛ لذا قد تسبق أمرَ إيفا أوامر أخرى. وقد لا يشتري المتاحون إلا جزءًا من الكمية. تذكّر CME بأن الأمر المحدد لا يضمن التنفيذ. المهم هو التنفيذ المؤكد والكمية المتبقية، لا ملامسة خط في الرسم. وقد تختلف القواعد على منصة أخرى. [3] [4]
يشير OHLC إلى أسعار الافتتاح والأعلى والأدنى والإغلاق خلال فترة. هذه القيم وحدها لا تكشف التسلسل الكامل للأسعار المتاحة ولا الكميات التي كان يمكن تداولها. لذلك لا يصح افتراض إمكان الشراء عند أدنى الشمعة والبيع عند أعلاها في الشمعة نفسها. تستخدم TradingView افتراضات عن المسار داخل الشمعة في الاختبارات التاريخية، وقد تغيّر البيانات الأدق النتيجة. ويجب أيضًا التمييز بين وقت الإشارة وإرسال الأمر وقبوله وتنفيذه الفعلي. [5]
بعد نجاحات صغيرة متتالية، قد تشعر إيفا بأن طريقتها تعمل. لكن عدد الصفقات الرابحة لا يكفي؛ فحجم الأرباح مهم أيضًا. خسارة أكبر قد تتجاوز جميع المكاسب السابقة، ثم تزيد الرسوم النتيجة سوءًا. لهذا تفصل TradingView بين نسبة الصفقات الرابحة ومتوسط النتائج والتراجع، أي انخفاض قيمة الحساب عن قمة سابقة. السلسلة كاملة أوضح من لقطة منتقاة لدخول ناجح. وحتى الأداء الجيد سابقًا لا يعد بتكراره. [5]
قبل الدخول تحدد إيفا الكمية، وما يدفعها إلى إنهاء صفقة خاسرة، وأقصى مدة للاحتفاظ بها. وتحتاج أيضًا إلى قاعدة توقف الأوامر الجديدة، مثلًا عند انقطاع الاتصال. إرسال أمر الإغلاق لا يعني اكتمال الإغلاق: يجب التحقق من المركز المتبقي والأوامر المعلقة. تشرح CME حدود أوامر الوقف التي تُفعّل عند سعر محدد دون ضمان التنفيذ بذلك السعر. وتحذر CFTC من أن الرافعة المالية، أي مركز أكبر نسبةً إلى الأموال المخصصة له، تزيد خطر الخسارة. قصر مدة الاحتفاظ لا يزيل ذلك الخطر. [4] [6]
يشمل السجل الأرباح والخسائر والأوامر المرفوضة والتنفيذ الجزئي والرسوم والمراكز التي ما زالت مفتوحة. إذا حسبت إيفا النتيجة من أسعار الشراء والبيع الفعلية، فإن الفرق يعكس السبريد والانزلاق بالفعل، فلا تخصم الأثر نفسه مرة ثانية. أما إذا استخدمت أسعارًا مرجعية من الرسم، فلا يجوز تجاهل تلك الفروق. تميز CFA Institute كذلك تكلفة الفرصة الضائعة للصفقات التي لم تكتمل. تساعد هذه على تقييم الطريقة، لكنها ليست تلقائيًا رسمًا نقديًا خُصم من الحساب. [2]
يسهل أن يبدو الاختبار التاريخي مقنعًا إذا عُدّلت قواعده لتناسب نتائج معروفة مسبقًا. الأجدى اختيار القواعد في فترة ثم اختبارها دون تغيير في فترة أخرى. تنبّه CFA Institute إلى استخدام معلومات مستقبلية وإلى تغير السوق نفسه. وفي Scalping تهم خصوصًا اختبارات انخفاض عدد الأطراف المقابلة المتاحة وارتفاع التكاليف وبطء التنفيذ. يجب أن تبقى مخارج لم تُنفّذ وأيام خاسرة ظاهرة في النتائج. عندئذ نختبر الطريقة الفعلية، لا أفضل لحظاتها فقط. [7]
كيف تنتهي أرباح صغيرة بخسارة؟
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع Day Trading, Market microstructure, Risk Management, Slippage, Backtesting. تشير إلى هذا المدخل أيضًا Day Trading.
01لماذا لا يكفي الربح في معظم الصفقات؟+
لأن الأرباح والخسائر ليست بالضرورة متساوية الحجم. قد لا تغطي أرباح صغيرة كثيرة خسارة أكبر وتكاليف السلسلة كلها. ويجب أيضًا فحص أي مركز ما زال مفتوحًا؛ نسبة النجاح وحدها لا تخبرنا بكمية المال المتبقية.
02لماذا لم يُنفّذ أمري المحدد رغم ظهور سعري على الرسم؟+
قد توجد أوامر قبله، أو لا تتوافر أطراف مقابلة تكفي للكمية كاملة. تُطبق قواعد السوق المحددة. لذلك لا تحل ملامسة السعر محل تأكيد التنفيذ والتحقق من الجزء الذي لم يُنفّذ بعد.