Scalping

Scalping は短く保有する取引で小さな値動きを狙います。IG Academy は頻繁にエントリーし、通常は数秒から数分保有する、集中力を要するスタイルと説明しています。これは普遍的な時間基準でも収益性の証明でもありません。Bitcoin のルールでは市場、シグナル、サイズ、決済、コストを個別に定めます。スタイル名は検証済み戦略の代わりにはなりません。 [IG Academy — Day Trading and Scalping]

取引商品、プラットフォーム、セッション、結果の通貨、データのタイムスタンプを定めます。エントリーと決済の手数料に加え、スプレッド、スリッページ、自分の注文による市場への影響、約定しない機会が重要です。CFA Institute は遅延コスト、執行コスト、未執行部分の機会費用を区別しています。基準価格や直近の取引価格が、自分の数量に対して利用可能な価格になるとは限りません。 [CFA Institute — Trade Strategy and Execution]

Coinbase Exchange は価格を優先し、次に注文の受信時刻でマッチングすると説明しています。同じ価格では待機注文の順番が重要になることがあります。表示上の価格到達だけでは、自分の数量の約定は証明されません。CME Group は指値注文が未約定のままになる可能性を示しています。各プラットフォームに従って状態、部分約定、取消を確認します。一つの市場の規則が他の市場にも自動的に適用されるわけではありません。 [Coinbase — Matching Engine] [CME Group — Futures Order Types]

シグナルの発生、注文の送信、受信、約定の時点を区別します。TradingView は過去のシミュレーションで利用可能なデータから足の内部の動きを推定します。細かいデータによって模擬約定の順序や価格が変わることがあります。OHLC だけでは、希望する順番でエントリーと決済が可能だったと証明できません。短い足を選んでも遅延や欠損データは消えません。 [TradingView — Strategies]

利益が出る頻度だけでなく、利益の大きさ、損失の大きさ、総コストを評価します。一回の大きな損失が複数の小さな勝ちを上回ることがあります。そのため TradingView は利益の出た取引の割合、平均結果、途中のドローダウンを区別しています。成功した画面だけを集めても、結果の分布全体や将来の期待収益は表せません。 [TradingView — Strategies]

ポジションサイズ、無効化条件、時間による決済、損失や障害時に新規エントリーを中断するルールを事前に定めます。ストップや決済指示を送信しただけでは、エクスポージャー解消の証拠になりません。CME はストップ注文の条件の違いや不利な約定の可能性を説明し、CFTC はレバレッジが仮想通貨の損失リスクを拡大すると警告しています。短い保有期間や自動化は損失の限定を保証しません。 [CME Group — Futures Order Types] [CFTC — Virtual Currency Trading Risks]

すべてのシグナル、注文、拒否、部分約定、手数料、残った未決済ポジションを保存します。コストを個々の取引とその通貨に対応させます。実際の約定価格から結果を計算済みなら、同じスプレッドやスリッページを再び差し引いてはいけません。基準価格を使うなら、逆にその差を省略してはいけません。約定しなかった機会のコストと、実際に計上された金銭的な手数料を分けます。 [CFA Institute — Trade Strategy and Execution]

当時利用可能だった情報からルールを選び、別の期間でも評価します。CFA Institute は先読みバイアス、構造変化、過去のシミュレーションの限界を指摘しています。コスト増加、遅延、流動性低下、未約定への感応度を調べます。不調な期間を結果から消してはいけません。良好なテストだけでは、Bitcoin に対する将来の優位性は証明されません。 [CFA Institute — Backtesting]