Scalping

Уявімо Єву, яка хоче скористатися коротким зростанням ціни біткоїна й одразу продати. Вона не чекає на події наступного року: її цікавить, що можна виконати зараз. IG Academy описує утримання позицій у Scalping від секунд до хвилин і високі вимоги до зосередженості. Це не обов’язкова часова межа й не рецепт прибутку. Єві все одно потрібні причина входу, обсяг позиції та план виходу, якщо ціна піде проти неї. [1]

Ціна останньої угоди не показує Єві, скільки вона заплатить за весь обсяг. Спред — це різниця між найкращими пропозиціями купівлі та продажу; прослизання — відхилення фактичної ціни виконання від очікуваної. Великий ордер також може вичерпати дешевші пропозиції та підвищити ціну власної купівлі. Тому CFA Institute оцінює якість виконання, а не лише напрямок ринку. План має визначати майданчик, продукт, часовий пояс і валюту результату. [2]

Єва виставляє лімітний ордер на продаж: хоче продати за заданою ціною або краще. Графік досягає цієї ціни, але ордер може залишитися невиконаним. Coinbase Exchange надає пріоритет ціні, а за однакової ціни — часу надходження; перед Євою можуть стояти інші ордери. Доступні покупці можуть забрати лише частину обсягу. CME нагадує, що лімітний ордер не гарантує виконання. Важливі підтверджені виконання й залишок, а не дотик до лінії на графіку. На інших майданчиках правила можуть відрізнятися. [3] [4]

OHLC означає ціну відкриття, найвищу, найнижчу й ціну закриття певного періоду. Самі ці значення не показують повної послідовності доступних цін або обсягів, які можна було купити чи продати. Тому купівлю на мінімумі й продаж на максимумі тієї самої свічки не можна просто вважати здійсненною угодою. TradingView використовує припущення про рух усередині свічки в історичних тестах; докладніші дані можуть змінити результат. Також слід розрізняти моменти сигналу, надсилання, прийняття й фактичного виконання ордера. [5]

Після кількох малих успіхів Єві може здатися, що її метод працює. Але кількості прибуткових угод недостатньо: важливий і їхній розмір. Один більший збиток може перевищити всі попередні прибутки, а комісії додатково погіршать результат. TradingView тому розділяє частку прибуткових угод, середні результати й просадки — падіння вартості рахунку від попереднього максимуму. Повна серія говорить більше, ніж вибраний знімок успішного входу. Навіть добрий минулий результат не обіцяє повторення. [5]

До входу Єва визначає обсяг, причину припинення збиткової угоди й максимальний час утримання. Потрібне також правило зупинки нових ордерів, наприклад при втраті зв’язку. Надіслати ордер на закриття не означає закрити все: треба перевірити залишок позиції та ордери, що очікують. CME пояснює обмеження стоп-ордерів, які активуються за певної ціни, але не гарантують виконання саме за нею. CFTC попереджає, що кредитне плече, тобто більша позиція відносно внесених коштів, посилює ризик збитку. Коротке утримання його не усуває. [4] [6]

Записувати потрібно прибутки й збитки, відхилені ордери, часткові виконання, комісії та ще відкриті позиції. Якщо Єва рахує за фактичними цінами купівлі й продажу, їхня різниця вже враховує спред і прослизання; той самий вплив не віднімають повторно. Якщо ж вона використовує лише орієнтовні ціни графіка, ці відмінності не можна пропускати. CFA Institute також відокремлює вартість упущеної можливості укласти угоду. Вона допомагає оцінити метод, але не є автоматично грошовою комісією, списаною з рахунку. [2]

Історичний тест легко виглядає переконливо, коли правила підлаштовують під уже відомий результат. Корисніше обрати їх на одному періоді й без змін перевірити на іншому. CFA Institute звертає увагу на використання майбутньої інформації та зміни самого ринку. Для Scalping особливо важливо перевірити меншу доступність контрагентів, вищі витрати й повільніше виконання. Невиконані виходи та збиткові дні мають залишатися видимими. Так ми досліджуємо реальний метод, а не лише його найкращі миті. [7]