Scalping — торговый стиль с коротким горизонтом и небольшой целевой амплитудой. Сам по себе он не является алгоритмом, доказательством торгового преимущества или гарантией ликвидности. Его оценивают по полной последовательности фактических или реалистично смоделированных исполнений, размеров позиций и издержек, включая убытки и неудачные попытки.
Scalping нацелен на небольшие движения цены в недолго удерживаемых сделках. IG Academy описывает его как интенсивный стиль с частыми входами и удержанием обычно от секунд до минут. Это не универсальная временная норма и не доказательство прибыльности. Для Bitcoin правило должно отдельно определять рынок, сигнал, размер, выход и издержки; название стиля не заменяет проверенную стратегию. [IG Academy — Day Trading and Scalping]
Укажите инструмент, площадку, сессию, валюту результата и временные метки данных. Помимо комиссий входа и выхода важны спред, проскальзывание, воздействие собственной заявки и неисполненные возможности. CFA Institute различает издержки задержки, исполнения и упущенной возможности по неисполненной части сделки. Ориентир или цена последней сделки не становятся автоматически доступной ценой для вашего объёма. [CFA Institute — Trade Strategy and Execution]
Coinbase Exchange описывает сопоставление сначала по цене, затем по времени получения заявки. Поэтому при одинаковой цене может иметь значение место в очереди. Само отображённое касание не доказывает исполнение вашего объёма. CME Group указывает, что лимитная заявка может остаться неисполненной. Проверяйте статус, частичные исполнения и отмены по правилам конкретной площадки; правила одного рынка не становятся автоматически правилами другого. [Coinbase — Matching Engine] [CME Group — Futures Order Types]
Различайте возникновение сигнала, отправку, получение и исполнение заявки. В исторической симуляции TradingView выводит внутрисвечное движение из доступных данных; более подробные данные могут изменить порядок и цены моделируемых исполнений. Одного OHLC недостаточно для доказательства осуществимого входа и выхода в нужном порядке. Задержка и отсутствующие данные не исчезают при выборе более короткой свечи. [TradingView — Strategies]
Оценивайте не только частоту прибыльных сделок, но и размеры прибылей и убытков, а также все издержки. Один крупный убыток может перевесить несколько небольших выигрышей. Поэтому TradingView отдельно показывает долю прибыльных сделок, средние результаты и просадки. Отобранные успешные снимки не описывают полное распределение результатов или будущую ожидаемую доходность. [TradingView — Strategies]
Заранее задайте размер позиции, условие недействительности, выход по времени и правило остановки новых входов после убытка или сбоя. Отправленный стоп или приказ на закрытие не доказывает прекращение экспозиции. CME описывает разные условия стоп-заявок и возможное худшее исполнение; CFTC предупреждает, что плечо увеличивает риск потерь в виртуальных валютах. Ни короткое удержание, ни автоматизация не гарантируют ограничения убытка. [CME Group — Futures Order Types] [CFTC — Virtual Currency Trading Risks]
Сохраняйте все сигналы, заявки, отказы, частичные исполнения, комиссии и оставшиеся открытые позиции. Относите издержки к конкретным сделкам и их валюте. Если результат уже рассчитан по фактическим ценам исполнения, не вычитайте тот же спред или проскальзывание повторно. При использовании ориентиров, напротив, нельзя пропускать эти различия. Отделяйте упущенную возможность неисполненной сделки от фактически списанных денежных комиссий. [CFA Institute — Trade Strategy and Execution]
Выбирайте правила по информации, доступной в тот момент, и оценивайте их также на отдельном периоде. CFA Institute отмечает использование будущей информации, структурные сдвиги и ограничения исторической симуляции. Исследуйте чувствительность к росту издержек, задержкам, снижению ликвидности и отсутствующим исполнениям. Неудачные периоды не должны исчезать из результата; благоприятный тест сам по себе не доказывает будущего преимущества для Bitcoin. [CFA Institute — Backtesting]
Пять небольших выигрышей могут не перевесить один убыток
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Day Trading, Market microstructure, Risk Management, Slippage, Backtesting. На эту статью также ссылаются Day Trading.
01Достаточно ли высокой доли выигрышных сделок при Scalping?+
Нет. Важны также размер каждой прибыли и убытка, издержки всех сделок и возможная оставшаяся экспозиция. Крупный убыток может перевесить множество небольших прибылей; процент побед сам по себе не является ожидаемой доходностью.
02Исполняется ли лимитная заявка автоматически при касании цены?+
Нет. Это зависит от правил рынка, места в очереди, объёма и доступного контрагента. Касание на графике не подтверждает сделку; проверяйте фактическое исполнение и статус оставшейся части заявки.