Trading Plan

ピーターの発想がもっともらしくても、「価格が上がると思う」だけでは計画ではありません。数量、退出条件、見送る理由が足りません。CME は先物講座で、計画を事業の作業文書に例えています。予想、費用、前提は間違っているかもしれません。計画は発想に確実性を与えるためではなく、許容する行動を事前に決め、実際の結果を当初の意図と比べるためにあります。 [1]

ピーターには仕事があり、午前中ずっと画面を見てはいられません。常時監視が必要な方法は、説得力があっても実行困難です。CME は方法を選ぶ際に経験、市場知識、資金、時間を重視します。計画には対象市場と商品、予定保有期間、監視できる時間を含めます。誰が建玉を見て、どの情報を使うかも明確にします。期間が長くても短くても、それだけで将来価格の不確実性は消えません。 [2]

「市場が強ければ買う」は、結果を知った後ならほぼ自由に解釈できます。CME は取引の準備条件、具体的なエントリーのきっかけ、退出までの管理を区別します。ピーターは観察するデータ、判断を起こす出来事、案を無効にする条件を記録します。記録時点も重要です。利益が出てから書き足した規則は、最初の取引を導いた規則ではありません。ただし、具体的だから戦略に優位性があるとは限りません。正直に検証できるようになるだけです。 [3]

CME は一取引のリスクを、一日の損失、同時保有、総エクスポージャー、レバレッジと分けて考えます。レバレッジは資金調達やデリバティブでポジションを拡大することです。ピーターの次の取引が個別の上限を満たしても、一日の残り予算を超える場合があります。下の例がそれを示します。計画は費用、保有中の建玉、過去の結果の数え方と再計算の時点を定めます。予定損失は追加リスクを受け入れる判断材料であり、確認された実損失の上限ではありません。 [4]

ピーターが退出価格を書いても、市場がその価格を提供するとは限りません。Investor.gov は株式について、通常の stop は発動後に成行注文となり、発動価格は約定価格を保証しないと説明しています。stop-limit は約定しないまま残ることがあります。株式の条件を Bitcoin にそのまま移さず、利用サービスの規則を確認します。記録では予定退出、送信済み注文、確認済み約定を区別します。手数料、買い手の有無、悪化した価格によって、損失が当初計算を超える場合があります。 [5]

損失の後、ピーターはすぐ取り返したくなるかもしれません。そのとき事前に書いた規則が役立ちます。CME のワークシートには取引時間、保有期間、損失後の休止、経済イベント前後の対応があります。私たちの例では、データが古い場合や注文状態が不明な場合、新規取引を禁止します。休止は価格予想ではなく、必要条件なしにリスクを追加しない判断です。既存のポジションは消えないので、その確認と管理には別の手順が必要です。 [6]

CME は理由、時刻、エントリー、退出、その後の結論を記録するよう勧めています。ピーターは、利益の出た取引が規則に違反し、損失の出た取引が規則通りだったと気づくかもしれません。私たちの検証方法では、後から成功例だけを選ばないよう、見送った機会と理由も残します。損益は費用控除後で計算し、手順の評価と混同しません。丁寧な日誌だけで別の戦略の方がよかったと証明することもできません。適切な比較が必要です。 [7]

前提が違っていたと分かれば、ピーターは計画を変えられます。旧版、変更理由、新版の適用日を保存することを勧めます。それで過去の違反が遡って適合に変わるわけではありません。NFA は仮想結果が後知恵の恩恵を受け、流動性、想定価格と実際の価格の差、現実の損失への人の反応を完全には再現できないと指摘します。成功した模擬取引も将来利益の証明ではありません。下の例は判断規則を確認するもので、収益性を確認するものではありません。 [8]