نتعرّف إلى النمط بمقارنة أجزاء الشمعة أو عدة شموع متجاورة. وقبل تفسير معناه، نحتاج إلى فهم ما تقيسه هذه الأجزاء، والفترة التي تمثّلها، وما حدث للسعر قبلها. التعرّف إلى شكل واتخاذ قرار بإجراء صفقة خطوتان مختلفتان.
يفتح بيتر المخطط فيرى مستطيلات صغيرة تمتد منها خطوط رفيعة بدلاً من خط متصل. يشرح StockCharts أنها تتكوّن من أربعة أسعار: Open سعر بداية الفترة، وClose سعر نهايتها، وHigh أعلى سعر بلغته، وLow أدنى سعر. يصل المستطيل، الذي نسميه الجسم، بين Open وClose. أما الخطوط التي تُسمّى الظلال أو الفتائل فتمتد إلى High وLow. لذلك يقيس النطاق الكامل شيئاً مختلفاً عن حجم الجسم وحده. ويُختصر اسم هذه القيم الأربع إلى OHLC. [1]
يلاحظ بيتر شمعة بجسم صغير وظل سفلي طويل. يبيّن StockCharts كيف تميّز نسب الأجسام والظلال بين الأشكال. لكن كلمتي «صغير» و«طويل» لا تكفيان للمقارنة الدقيقة. علينا تحديد ما نقارن الحجم به، ومقدار الاختلاف المقبول. يكتب بيتر شروطه قبل الاختبار حتى لا يغيّرها لاحقاً بحسب نتيجة الحركة التالية. [1]
Doji شمعة يكون سعر افتتاحها وإغلاقها متقاربين جداً. يصفها StockCharts بأنها محايدة بمفردها؛ فتفسيرها يعتمد على الحركة السابقة وأي تأكيد لاحق. لذلك يتعرّف بيتر إلى الشكل أولاً، ثم ينظر هل سبقه صعود أم هبوط. ولا يعني صغر الجسم أن الفترة مرّت بلا حركة: قد تُظهر الظلال الطويلة تحركاً كبيراً في الاتجاهين. [1]
تتغير الشمعة على المخطط المباشر. يوضح TradingView أن High وLow قد يتغيران، وكذلك قيمة Close الحالية؛ ولا تصبح هذه القيمة سعر الإغلاق النهائي إلا عند انتهاء الفترة. قد يبدو الشكل الآن مشابهاً لنمط معين ثم يتغير بعد قليل. إذا كانت قاعدة بيتر تستخدم شموعاً مغلقة، فعليه انتظار إغلاقها فعلاً. التشابه المؤقت ليس نتيجة نهائية. [2]
يعرف بيتر من OHLC البداية والنهاية والقيمتين القصويين. لكنه لا يعرف التسلسل الكامل للصفقات، ولا إن كان السعر قد بلغ القمة (High) قبل القاع (Low). لذلك يستخدم TradingView افتراضات عن حركة السعر داخل الشمعة عند إجراء المحاكاة التاريخية. وقد تحدد هذه الافتراضات ما إذا كان الدخول في الصفقة أو الخروج منها سيحدث أولاً. الشمعة المكتملة ملخّص، وليست سجلاً لكل خطوة قطعها السعر. [4]
يحوّل بيتر المخطط إلى Heikin-Ashi فيرى تسلسلاً أكثر سلاسة. لكن TradingView يوضح أن قيم OHLC فيه محسوبة وتركيبية، مشتقة من أسعار الفترة الحالية والفترات السابقة. وهي ليست البيانات نفسها التي تسجلها الشموع العادية عن أسعار السوق. فقد ينتج شكل مشابه من مدخلات مختلفة. ولا يمكن اعتبار قاعدة اختُبرت على نوع ما مختبرة تلقائياً على النوع الآخر؛ فالصفقات الفعلية تُنفذ بأسعار السوق. [3]
قد تشترط قاعدة ما شكلاً معيناً وشمعة لاحقة تؤكده. عندها لا يعرف بيتر النتيجة إلا بعد تحقق الشرط الإضافي. يحذر TradingView من lookahead bias، أي استخدام معلومة لاحقة في قرار سابق. لذلك لا يجوز في الاختبار التاريخي وضع علامة التأكيد عند اللحظة التي ظهر فيها الشكل الأصلي. وإلا سنكون قد نقلنا إلى الماضي معرفة لم تكن متاحة آنذاك. [4]
لاختبار فكرة تداول، يحتاج بيتر إلى قواعد للدخول والخروج وإلى جميع الحالات، بما فيها الإخفاقات. يشرح TradingView مفهوم overfitting، أي الإفراط في تكييف القواعد مع النتائج الماضية، وselection bias، أي اختيار الأجزاء الملائمة فقط من البيانات. ويجب أن تشمل النتيجة الرسوم وSlippage، وهو الفرق بين سعر التنفيذ المتوقع والسعر الفعلي. لذا لا يغني اسم شمعة مشهور عن اختبار الإجراء كاملاً على بيانات أخرى. [4]
ما الذي تخبرنا به شمعة واحدة؟
لشمعتنا الافتراضية القيم Open = 100000 وHigh = 103000 وLow = 99000 وClose = 102000 USD/BTC، أي بالدولار لكل بيتكوين. انتهت أعلى مما بدأت، ويبلغ حجم جسمها 102000 − 100000 = 2000 USD/BTC. فوق الجسم ظل علوي مقداره 103000 − 102000 = 1000 USD/BTC، وتحته ظل سفلي مقداره 100000 − 99000 = 1000 USD/BTC. النطاق الكامل هو 103000 − 99000 = 4000 USD/BTC. ونسبة الجسم إلى هذا النطاق هي 2000 / 4000 = 0.5، أي النصف. نستطيع وصف الشكل بدقة، لكننا لا نعرف أيهما حدث أولاً، High أم Low، ولا إن كانت الشمعة التالية ستصعد.
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع OHLCV, Doji, Engulfing Pattern, Timeframe, Slippage, Backtesting. تشير إلى هذا المدخل أيضًا Candlestick chart, Doji, Engulfing Pattern, Hammer and Shooting Star.
01هل إغلاق الشمعة أعلى يعني أن السعر سيواصل الصعود؟+
لا. كون Close أعلى من Open يعني أن الفترة انتهت بسعر أعلى من بدايتها. هذه معلومة عن فترة مضت، وليست ضماناً لمزيد من الصعود. وحتى النمط المألوف يجب فهمه في سياقه.
02هل يكفي إدخال اسم نمط معروف عند الاختبار؟+
الاسم وحده لا يكفي. نحتاج إلى شروط دقيقة للشكل، وصلته بالحركة السابقة، وأي تأكيد مطلوب. كما يجب تحديد الدخول والخروج والتكاليف كلٌّ على حدة. وإلا فقد يختبر فحصان يحملان الاسم نفسه إجراءين مختلفين تماماً.