Pola candle dikenali dengan membandingkan bagian-bagian satu candle atau beberapa candle yang berdampingan. Sebelum menafsirkan maknanya, kita perlu memahami apa yang diukur, periode waktu yang diwakili, dan pergerakan harga sebelumnya. Mengenali gambar dan memutuskan untuk bertransaksi merupakan dua langkah berbeda.
Peter membuka grafik dan melihat persegi panjang kecil dengan garis tipis yang memanjang, bukan satu garis bersambung. StockCharts menjelaskan bahwa bentuk ini berasal dari empat harga: Open adalah harga awal periode, Close harga akhirnya, High harga tertinggi yang dicapai, dan Low harga terendah. Persegi panjangnya disebut badan, yang menghubungkan Open dan Close. Garis yang disebut bayangan atau sumbu menjulur hingga High dan Low. Jadi, rentang keseluruhan mengukur hal yang berbeda dari badan saja. Keempat nilai ini disingkat OHLC. [1]
Peter melihat candle berbadan kecil dengan bayangan bawah yang panjang. StockCharts menunjukkan bahwa perbandingan badan dan bayangan membedakan berbagai bentuk. Namun, untuk perbandingan yang tepat, kata “kecil” dan “panjang” belum cukup. Kita perlu menentukan pembandingnya serta batas penyimpangan yang masih diterima. Sebelum menguji, Peter menuliskan syaratnya agar tidak mengubahnya mengikuti hasil pergerakan berikutnya. [1]
Doji adalah candle dengan harga pembukaan dan penutupan yang hampir sama. StockCharts menyebutnya netral jika berdiri sendiri; penafsirannya bergantung pada pergerakan sebelumnya dan konfirmasi setelahnya. Peter mengenali bentuk lebih dahulu, lalu melihat apakah sebelumnya harga naik atau turun. Badan kecil tidak berarti tidak terjadi apa-apa selama periode itu: bayangan panjang dapat menunjukkan pergerakan besar ke dua arah. [1]
Pada grafik langsung, candle terus berubah. TradingView menjelaskan bahwa High dan Low dapat bergerak, begitu pula nilai Close saat ini. Close baru menjadi harga penutupan final ketika periode berakhir. Bentuk yang sekarang menyerupai pola tertentu bisa segera berubah. Jika aturan Peter memakai candle yang sudah ditutup, ia harus benar-benar menunggu penutupannya. Kemiripan sementara bukan hasil akhir. [2]
Dari OHLC, Peter mengetahui awal, akhir, serta kedua titik ekstrem. Namun, ia tidak mengetahui seluruh urutan transaksi atau apakah harga tertinggi (High) tercapai sebelum harga terendah (Low). Karena itu, TradingView menggunakan asumsi tentang pergerakan di dalam candle saat melakukan simulasi historis. Asumsi tersebut dapat menentukan apakah masuk atau keluar dari transaksi terjadi lebih dahulu. Candle yang selesai adalah ringkasan, bukan catatan setiap langkah harga. [4]
Peter mengganti grafik menjadi Heikin-Ashi dan melihat rangkaian candle yang lebih mulus. Namun, TradingView menjelaskan bahwa OHLC-nya merupakan nilai sintetis yang dihitung dari harga periode saat ini dan sebelumnya. Nilainya berbeda dari candle biasa yang mencatat harga pasar. Gambar serupa bisa berasal dari masukan yang berbeda. Aturan yang diuji pada satu jenis tidak otomatis sudah teruji pada jenis lainnya; transaksi nyata tetap dilakukan pada harga pasar. [3]
Suatu aturan mungkin memerlukan bukan hanya bentuk tertentu, tetapi juga candle berikutnya untuk mengonfirmasi. Peter baru mengetahui hasilnya setelah syarat tambahan itu terpenuhi. TradingView memperingatkan tentang lookahead bias, yaitu memakai informasi yang baru tersedia kemudian untuk keputusan sebelumnya. Dalam pengujian historis, tanda yang sudah dikonfirmasi tidak boleh ditempatkan pada saat bentuk awal muncul. Itu berarti membawa pengetahuan ke masa lalu padahal saat itu belum tersedia. [4]
Untuk menguji ide transaksi, Peter membutuhkan aturan masuk dan keluar serta semua kejadian, termasuk yang gagal. TradingView membahas overfitting, yaitu penyesuaian berlebihan terhadap hasil masa lalu, dan selection bias, yaitu hanya memilih bagian data yang menguntungkan. Hasil juga harus memasukkan biaya dan Slippage, selisih antara harga eksekusi yang diharapkan dan yang benar-benar terjadi. Nama candle yang terkenal tidak menggantikan pengujian seluruh prosedur pada data lain. [4]
Informasi yang muat dalam satu candle
Candle rekaan kita memiliki Open = 100000, High = 103000, Low = 99000 dan Close = 102000 USD/BTC, yakni dolar per bitcoin. Harga berakhir lebih tinggi daripada saat mulai, dan ukuran badannya adalah 102000 − 100000 = 2000 USD/BTC. Di atas badan terdapat bayangan atas sebesar 103000 − 102000 = 1000 USD/BTC; di bawahnya ada bayangan bawah sebesar 100000 − 99000 = 1000 USD/BTC. Rentang keseluruhannya adalah 103000 − 99000 = 4000 USD/BTC. Bagian badan terhadap rentang itu adalah 2000 / 4000 = 0.5, atau separuh. Kita dapat menjelaskan gambar dengan tepat, tetapi tetap tidak tahu apakah High atau Low terjadi lebih dahulu, ataupun apakah harga pada candle berikutnya akan naik.
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama OHLCV, Doji, Engulfing Pattern, Timeframe, Slippage, Backtesting. Entri ini juga dirujuk dari Candlestick chart, Doji, Engulfing Pattern, Hammer and Shooting Star.
01Apakah candle yang ditutup lebih tinggi berarti harga akan terus naik?+
Tidak. Close di atas Open hanya menyatakan bahwa periode berakhir dengan harga lebih tinggi daripada harga awalnya. Itu menjelaskan periode yang sudah berlalu, bukan menjamin kenaikan berikutnya. Pola yang dikenal pun harus dibaca bersama konteksnya.
02Apakah memasukkan nama pola terkenal sudah cukup untuk pengujian?+
Nama saja tidak cukup. Kita perlu menetapkan bentuknya secara tepat, hubungannya dengan pergerakan sebelumnya, dan konfirmasi jika diperlukan. Aturan masuk, keluar, serta biaya harus ditentukan terpisah. Tanpa itu, dua pengujian dengan nama sama bisa menguji prosedur yang sama sekali berbeda.