تلخّص الشمعة فترة زمنية محددة. يصل جسمها بين Open، سعر البداية، وClose، سعر النهاية، وتمتد الظلال إلى High، أعلى سعر، وLow، أدنى سعر. يُبحث عن Hammer بعد انخفاض، وعن Shooting Star بعد ارتفاع. لذلك نقيس الشكل أولًا، ثم نفحص الاتجاه السابق وأي تأكيد لاحق. هذه معلومات مختلفة قد لا تتوافر في اللحظة نفسها.
ترى سارة على الرسم جسمًا صغيرًا قرب أعلى الشمعة وخطًا طويلًا تحته. يوضح الخط أن السعر كان أدنى بكثير خلال الفترة، لكنه لم يبقَ هناك حتى نهايتها. تصف StockCharts نمط Hammer بظل سفلي لا يقل طوله عن ضعف طول الجسم، وظل علوي قصير أو معدوم. وقد يكون الجسم صاعدًا أو هابطًا. تفسيره بوصفه انعكاسًا محتملًا يستلزم انخفاضًا سابقًا؛ كما يقارن المصدر النطاق الكامل للشمعة بالحركة الأخيرة ويطلب تأكيدًا لاحقًا بالصعود. [2]
في Shooting Star تنعكس الصورة: جسم صغير في الأسفل وظل طويل إلى الأعلى. وصل السعر إذن إلى مستويات أعلى، لكنه لم ينهِ الفترة عندها. تحدد StockCharts ظلًا علويًا لا يقل عن ضعف طول الجسم، وظلًا سفليًا قصيرًا أو معدومًا، وتقبل لوني الجسم. يأتي تفسير الانعكاس بعد ارتفاع سابق، ويُقارن النطاق هنا أيضًا بالحركة الأخيرة. ما تراه سارة هو تراجع عن القمة، وليس يقينًا باستمرار الهبوط. [3]
لا يعني الشكل نفسه أن الوضع نفسه يتكرر. يتشابه Hammer وHanging Man، لكن الأول يُبحث عنه بعد انخفاض والثاني بعد ارتفاع. ويشبه Shooting Star بعد الارتفاع نمط Inverted Hammer بعد الانخفاض. تميز StockCharts بينها وفق السياق. لا تستطيع سارة معرفة الاتجاه السابق من OHLC لشمعة واحدة، أي أسعار افتتاحها وأعلاها وأدناها وإغلاقها. تحتاج إلى الجزء الأسبق من الرسم أيضًا. [1]
Gap هي فجوة سعرية بين فترتين متجاورتين. وفي شرح Shooting Star تقارن StockCharts بين مؤلفين يشترطونها ومثال يستغني عنها. لذلك تكتب سارة مسبقًا ما إذا كان اختبارها يشترط فجوة وكيف سيتعرف عليها. يوضح مثالنا أدناه شكل شمعتين مستقلتين فقط. ولا يختبر وجود الفجوة أو جميع شروط المؤلفين المختلفين؛ فتشابه الرسم لا يغني عن هذه الفحوص. [3]
طول الجسم هو abs(Close − Open)، أي الفرق بين سعر النهاية والبداية دون الإشارة السالبة. يمتد الظل العلوي من الطرف الأعلى للجسم إلى High، والسفلي من طرفه الأدنى إلى Low. وبذلك لا تحتاج سارة إلى تقدير الأطوال بالنظر. وإذا أرادت قسمة طول الظل على طول الجسم، فلا بد أن يكون طول الجسم غير صفري. عند تطابق سعر الافتتاح والإغلاق تكون الشمعة Doji وتُفحص منفصلة؛ فالقسمة على صفر لا تعطي نسبة قابلة للاستخدام. [1]
ما دامت الفترة مستمرة، يمكن أن تتغير High وLow وClose الحالية. قد يكبر الجسم الصغير، فلا يعود الظل البارز مستوفيًا للنسبة المختارة. توضح TradingView هذا الفرق عند شرح إعادة رسم المؤشرات. تميز سارة إذن بين شكل مرشح ما زال يتكون وشمعة مكتملة. فما يمكن تحديده من الرسم النهائي ربما لم يكن ظاهرًا بالشكل نفسه أثناء التداول. [4]
إذا اشترطت سارة شمعة تالية للتأكيد، فلا يمكنها معرفة نتيجتها عند إغلاق الشمعة الأولى. تحذر TradingView من lookahead bias، أي استخدام معلومة لاحقة في قرار يُفترض أنه اتُّخذ قبل توافرها. يجب أن يميز الاختبار بين وقت اكتمال الشكل ووقت وصول التأكيد ووقت تنفيذ الصفقة المحتمل. ولا يجوز أن يحوّل التطور اللاحق ما كان مجهولًا في الماضي إلى يقين بأثر رجعي. [5]
تختار سارة مصدر الأسعار وTimeframe، أي الفترة الزمنية التي تمثلها كل شمعة. ثم تحدد قاعدة الاتجاه السابق والحدود الدقيقة للشكل وقواعد الدخول والخروج والتكاليف. وتشمل التكاليف Slippage، الفرق بين سعر التنفيذ المتوقع والفعلي، الذي تناقشه TradingView ضمن تكاليف المحاكاة. وتفحص سارة الحالات غير الناجحة أيضًا. فصورة جميلة لا تثبت أن الطريقة تمنح أفضلية؛ والظل الطويل وحده لا يكشف نيات المتداولين. [5]
مثالان منفصلان على محور سعري مشترك
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع Candlestick Pattern, Doji, Engulfing Pattern, Timeframe, Backtesting.
01هل أستطيع تحديد Hammer من شمعة واحدة فقط؟+
يمكنك قياس جسمها وظلالها، لكنك لا تستطيع تحديد الاتجاه الذي سبقها. فالشكل المشابه بعد ارتفاع يُسمى Hanging Man. لذلك تحتاج التسمية وتفسير الانعكاس إلى الجزء السابق من الرسم، لا إلى الشمعة منفردة.
02هل يعني الظل الطويل أن السعر سينعكس حتمًا؟+
لا. تعرض الشمعة سعري البداية والنهاية والقيم القصوى خلال الفترة. لكنها لا تشرح وحدها سبب الحركة ولا ما سيأتي بعدها. وأي تأكيد لن يتوافر إلا لاحقًا، وحتى وجوده لا يحوّل الشكل إلى ضمان لنجاح الصفقة.