Jana membuka grafik bitcoin untuk memahami pergerakannya. Ia melihat di mana harga berhenti, seberapa cepat kenaikannya, dan berapa banyak yang diperdagangkan. Data pasar seperti inilah titik awal analisis teknikal. Menggambarkan masa lalu, membuat prediksi, dan melakukan transaksi yang benar-benar bisa terlaksana perlu dibedakan. Setiap langkah memerlukan pemeriksaan tersendiri.
Alih-alih garis biasa, Jana melihat candlestick berwarna. Setiap batang merangkum sebuah interval: harga pertama dan terakhir, tertinggi dan terendah; volume menunjukkan jumlah yang diperdagangkan. Untuk membacanya, ia perlu mengetahui produk, bursa, zona waktu, dan panjang interval. Grafik berbeda dapat mewakili transaksi berbeda. Coinbase juga memperingatkan bahwa data historisnya bisa tidak lengkap dan interval tanpa transaksi mungkin tidak memiliki candlestick. Data yang hilang bukan berarti harga turun ke nol. [1] [2]
Jana mengaktifkan Moving average, atau rata-rata bergerak. Perhitungan ini menghasilkan kurva lebih halus dari harga yang dipilih agar pergerakan umum lebih mudah terlihat. Periode dan data masukan memengaruhi hasil; perhitungannya tidak menambahkan kabar baru tentang dunia. Indikator lain, yaitu ukuran yang dihitung, dapat menggambarkan kecepatan atau rentang perubahan. Beberapa kurva bisa searah hanya karena memakai harga yang sama. Jumlahnya bukan jumlah bukti independen ataupun ukuran kepastian. [1]
Support adalah area tempat penurunan sebelumnya tertahan; Resistance adalah area tempat kenaikan menemui hambatan. Keduanya merupakan hasil pengamatan, bukan janji pasar. Hal serupa berlaku pada garis tren yang menghubungkan titik-titik pilihan. Untuk menguji aturan, Jana perlu menentukan lebih dahulu titik mana yang dipakai dan apa yang membatalkan pola. Menggambar ulang garis setiap kali gagal agar sesuai dengan masa lalu tidak menguji gagasan awal. Itu menciptakan gagasan lain dengan hasil yang sudah diketahui. [3] [4]
Backtest menyimulasikan hasil suatu aturan menggunakan data historis. Namun, pengujian mudah memasukkan informasi yang saat itu belum tersedia. Harga penutupan candlestick baru pasti setelah interval berakhir. Jika Jana menunggu penutupan itu, ia tidak bisa begitu saja menganggap dirinya kemudian membeli pada harga yang sudah berlalu tersebut. Sinyal, yakni terpenuhinya kondisi, harus mendahului transaksi yang mungkin terlaksana. Jika tidak, pengujian memberikan keuntungan berupa pengetahuan tentang masa depan. [2] [6]
Jana mencoba berbagai periode rata-rata dan ambang masuk sampai satu versi tampak sangat baik. Semakin banyak percobaan pada data yang sama, semakin mudah menemukan pemenang secara kebetulan. Inilah overfitting: aturan menyesuaikan diri dengan masa lalu tertentu, tetapi belum tentu bekerja di tempat lain. Catatan yang jujur juga mencakup versi yang gagal. Aturan tetap harus diuji pada data yang tidak dipakai untuk memilihnya. Jika terus diubah mengikuti data tersebut, data itu menjadi bahan penyetelan lagi; membagi data saja tidak menyelesaikan masalah. [5]
Lo, Mamaysky, dan Wang meneliti pengenalan pola otomatis pada saham AS selama 1962–1996. Beberapa pola memberi informasi tambahan tentang distribusi imbal hasil, yaitu bagaimana berbagai hasil muncul dalam data. Kesimpulan ini lebih terbatas daripada mengatakan bahwa grafik menghasilkan uang. Itu tidak membuktikan metode yang sama menguntungkan pada bitcoin hari ini. Pasar, periode, atau cara eksekusi berbeda memerlukan penilaian sendiri. Hubungan statistik bisa menarik, tetapi tidak membayar biaya dengan sendirinya. [4]
Sekalipun aturan menangkap pergerakan harga, Jana perlu menetapkan kapan membeli, menjual, dan berapa besar posisinya. Hasil harus memasukkan biaya dan harga eksekusi realistis. Spread adalah selisih penawaran beli dan jual terbaik; slippage adalah perbedaan antara harga transaksi aktual dan yang diharapkan. Keduanya dapat memengaruhi hasil, misalnya pada order besar. Jika pengujian sudah memakai eksekusi nyata, dampak yang sama tidak boleh dikurangi dua kali. Alternatif pembanding yang masuk akal dan risiko yang diambil juga penting. [6]
Jangan berhenti pada grafik kemenangan pilihan: cari sumber data, aturan persis, periode uji, dan daftar versi yang dicoba. Analisis perlu menunjukkan biaya serta periode kerugian. Perubahan aturan kemudian harus diberi versi baru, bukan disebut prediksi yang sudah benar sejak awal. Dengan begitu, gagasan dapat diperiksa dan dibandingkan. Ini tidak menjamin laba berikutnya, tetapi membedakan pertanyaan jelas terhadap data dari cerita meyakinkan yang baru dibuat setelah kejadian. [5] [6]
Jana menunggu candlestick ditutup
Dalam contoh rekaan ini, Jana membeli hanya setelah candlestick ditutup di atas 100 USD. Interval berakhir pukul 12:00 UTC pada 101 USD; baru sekarang sinyalnya diketahui. Setelah itu ia benar-benar membeli pada 102 USD dan menjual pada 103 USD. Selisih per unit adalah 103 − 102 = 1 USD sebelum biaya, bukan 103 − 101 = 2 USD. Memakai harga penutupan sebagai harga beli akan memperbagus hasil tanpa dasar. Angka-angka ini hanya menjelaskan urutan waktu, bukan harga terkini atau anjuran bertransaksi.
Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Price action, Backtesting, Overfitting, OHLCV, Moving average, Fundamental analysis. Entri ini juga dirujuk dari Fundamental analysis, OHLCV, Timeframe, Candlestick chart.
01Apakah lebih pasti jika semua indikator mengarah naik?+
Tidak otomatis. Indikator-indikator itu mungkin hanya menghitung ulang riwayat harga yang sama dengan cara berbeda. Apakah kombinasinya menambah informasi berguna harus diuji dengan aturan yang ditentukan sebelumnya. Menghitung kurva hijau tidak menggantikan pengujian itu.
02Apakah transaksi rugi membuktikan analisis teknikal tidak bekerja?+
Satu transaksi tidak membuktikan ataupun membantah metode umum. Yang dapat dinilai adalah aturan tertentu yang ditetapkan sebelumnya, dengan data memadai termasuk kerugian, biaya, dan ketidakpastian. Riwayat bagus pun tidak menjanjikan laba berikutnya.