Changpeng Zhao es fundador y antiguo director ejecutivo de Binance, un servicio de negociación de activos digitales. Cuando compras bitcoin mediante un exchange, tratas con una empresa; Bitcoin no tiene director ejecutivo. Su trayectoria hace visible esa diferencia. La declaración de culpabilidad, la condena, el acuerdo empresarial y el posterior indulto afectan a personas y sociedades concretas, no a las reglas de la red Bitcoin.
El Departamento de Justicia estadounidense, DOJ, identifica a CZ como fundador de Binance y registra su dimisión como director ejecutivo en noviembre de 2023. Pero una marca no significa una sola persona jurídica. Los documentos mencionan a Zhao como individuo, a Binance Holdings y a las sociedades estadounidenses BAM. Una noticia sobre una sanción económica ayuda a entenderlo: primero hay que preguntar quién debe pagarla. Una cantidad impuesta a la empresa no es automáticamente una pena personal de su fundador. [1] [2] [6]
Según el DOJ, el 21 de noviembre de 2023 Zhao se declaró culpable de infringir la ley estadounidense Bank Secrecy Act, o BSA. Había causado que Binance no mantuviera un programa eficaz contra el blanqueo de capitales. Un programa así ayuda a detectar usos ilícitos, verificar clientes y comunicar actividad sospechosa. Se trataba de un incumplimiento concreto al operar la plataforma. La empresa admitió otras infracciones; no se puede atribuir a Zhao personalmente todo lo que reconoció la compañía. [1] [2]
El registro del DOJ recoge la condena del 30 de abril de 2024: cuatro meses de prisión y una multa de 50 millones USD. Se refería a la falta de un programa eficaz contra el blanqueo, conocido como AML. Esas cifras describen la pena impuesta entonces. No dicen que hoy esté en prisión ni recogen todo lo ocurrido después. El mismo registro incluye un indulto presidencial posterior. Ambos hechos pertenecen a su biografía y cada uno tiene su fecha. [3]
El acuerdo de Binance de noviembre de 2023 incluía unos 4,3 mil millones USD, medidas correctoras y supervisión independiente del cumplimiento. Esa suma empresarial no es la multa personal de Zhao. La supervisión comprueba obligaciones determinadas; no promete que la compañía nunca vuelva a fallar. El anuncio histórico no demuestra que hoy se hayan cumplido todos los compromisos ni presenta el estado completo de sus reservas actuales. Para responder a eso hacen falta pruebas adicionales y recientes. [2]
El presidente Donald Trump concedió a Zhao un indulto pleno e incondicional para el caso 23CR00179RAJ-001. El número identifica un procedimiento concreto, no todos los asuntos relacionados con Binance. El documento está fechado el 21 de octubre de 2025, como confirma el registro DOJ. Por eso usamos la fecha del acto oficial y no la de una noticia. El indulto cambia de forma importante el caso penal personal; su alcance se entiende mejor al distinguir el perdón de la eliminación del registro. [3] [4]
Las preguntas frecuentes, FAQ, del DOJ explican que un indulto presidencial no equivale a eliminar judicialmente la condena. Tanto la condena como el indulto siguen registrados. Tampoco declara inocencia ni termina por sí solo los procedimientos civiles no penales. El lector no tiene que elegir entre decir que alguien fue condenado y que recibió un indulto. Ambas afirmaciones pueden ser ciertas y, juntas, describen mejor la secuencia que cada una por separado. [5]
El 29 de mayo de 2025, la SEC, regulador estadounidense del mercado de valores, anunció un acuerdo conjunto para cerrar su causa civil contra Binance, las sociedades BAM y Zhao. Utilizó with prejudice: las mismas pretensiones no pueden presentarse de nuevo. Fue una decisión separada de política reguladora, no un efecto del posterior indulto presidencial. Tampoco supuso aprobar todos los servicios de la plataforma. Al comparar noticias, comprueba el organismo, el tipo de procedimiento y la fecha, además del nombre. [6] [8]
El 3 de diciembre de 2025 Binance anunció a Yi He y Richard Teng como co-CEO, es decir, directores ejecutivos conjuntos. Por eso, un artículo antiguo que llame director a Zhao no acredita su cargo actual. La diferencia más profunda es entre empresa y red: la dirección decide sobre los servicios, no sobre la validez de una transacción en Bitcoin. Los nodos la comprueban con las reglas que ejecutan. La reputación del fundador y una gran clientela no eliminan esa distinción. [7]
Para obtener la imagen más completa, lee esta entrada junto con Brian Armstrong, Custodial Exchange, KYC.