Fibonacci Retracement indique des prix correspondant à des fractions d’une hausse ou d’une baisse sélectionnée. Les traders y surveillent un éventuel support, susceptible de freiner une baisse, ou une résistance, susceptible de freiner une hausse. Les lignes ne créent aucun obstacle sur le marché. Elles résultent de deux extrémités choisies et d’une méthode de calcul, sans garantir de retournement.
Pierre voit le prix reculer après une hausse et veut savoir quelle part du mouvement précédent a été effacée. Fidelity utilise la différence entre un sommet et un creux sélectionnés. Ces extrémités sont les points d’ancrage. Pierre note leurs prix, leurs dates, le marché et le Timeframe, c’est-à-dire la durée de chaque bougie. Une autre personne peut mesurer un mouvement plus court à l’intérieur du même graphique. Des lignes différentes ne signifient donc pas forcément un mauvais calcul. On compare les ancrages avant les résultats. [1]
StockCharts rattache les niveaux courants de 23.6%, 38.2% et 61.8% aux rapports de la suite de Fibonacci, où chaque nouveau nombre est la somme des deux précédents. Pour lire le graphique, l’essentiel est leur sens : quelle fraction du mouvement choisi a été retracée ? Il s’agit de distances de prix, pas de la probabilité de voir arriver des acheteurs ni du taux de réussite d’une stratégie. L’origine mathématique des graduations ne prouve pas que le marché doive leur obéir. [2]
Pierre trouve également 50%. StockCharts précise que ce niveau souvent ajouté ne provient pas des rapports de Fibonacci. Il marque simplement la moitié du mouvement précédent. Après une hausse, c’est la moitié de la distance gagnée, pas la moitié du prix total du bitcoin. Cette ligne peut servir de repère, mais le nom commun de l’outil ne lui donne pas la même origine mathématique qu’aux autres graduations. [2]
Fidelity utilise l’écart entre le sommet et le creux. Appelons-les High et Low, et notons r la fraction retracée. Après une hausse, le calcul linéaire est High − r × (High − Low) : on retire du sommet une partie du gain. Après une baisse, le rebond se mesure vers le haut : Low + r × (High − Low). Une même fraction peut donc donner un autre prix. TradingView propose Reverse pour inverser l’orientation. Pierre vérifie aussi les prix inscrits près des lignes afin de ne pas confondre le sens des étiquettes et celui du retracement mesuré. [1] [3]
TradingView propose une option distincte de calcul selon l’échelle logarithmique. Sur une échelle linéaire, des espacements égaux représentent des écarts de prix égaux ; sur une échelle logarithmique, des rapports égaux. Le réglage du calcul peut donc changer les niveaux, pas seulement l’image. Pierre joint les ancrages, l’orientation et la méthode lorsqu’il partage son graphique. Modifier uniquement son affichage ne prouve pas le réglage de l’outil. Sans ces informations, deux personnes peuvent employer le même nom et mesurer différemment. [3]
TradingView Auto Fib Retracement choisit les ancrages à la place de l’utilisateur. Deviation agit sur l’écart de prix nécessaire par rapport au pivot précédent, un point de retournement sélectionné ; Depth agit sur le nombre minimal de bougies considéré. Pierre n’a plus à cliquer sur chaque extrémité, mais doit connaître les règles de sélection. Les modifier peut changer les ancrages et toutes les lignes obtenues. L’automatisation évite le dessin manuel, pas la dépendance aux paramètres. [4]
StockCharts présente les niveaux comme des zones à surveiller, pas des points fixes de retournement. Pierre observe ce que fait réellement le prix à leur approche. Un contact ne prouve ni la présence d’ordres capables d’arrêter la baisse ni l’exécution de son propre ordre. Pour en faire une stratégie, il doit définir ce qui confirmera son idée et ce qui l’invalidera. Une zone d’intérêt et une règle de trading sont deux choses différentes. [2]
TradingView met en garde contre le lookahead bias, l’usage d’informations alors inconnues, et l’overfitting, l’adaptation excessive à un morceau d’historique. Pierre ne doit donc pas choisir le sommet idéal après avoir vu le rebond suivant. Son test enregistre quand il pouvait réellement identifier les deux points et les réglages disponibles à cet instant. Il ajoute entrée, sortie, frais et slippage, l’écart entre prix d’exécution attendu et réel. Puis il essaie d’autres données. Une belle concordance historique ne démontre pas à elle seule un avantage de trading. [5]
Même distance, sens différent
Pour une vision complète, lisez aussi Relative Strength Index, MACD, Technical indicator, Technical analysis, Timeframe, Backtesting.
01Le niveau 61.8% donne-t-il la même probabilité de rebond ?+
Non. Le pourcentage désigne une partie du mouvement choisi. Estimer une probabilité suppose de définir un rebond, ses conditions et son horizon temporel, puis de vérifier les données. La ligne ne contient pas ce résultat.
02Pourquoi mon ami obtient-il d’autres lignes ?+
Comparez d’abord les points de départ et d’arrivée, le marché et le Timeframe. Vérifiez ensuite l’orientation et le calcul linéaire ou logarithmique. Un outil automatique peut aussi sélectionner les pivots autrement. Un même nom ne garantit pas une même mesure.