Portfolio Rebalancing تعديل دوري أو مشروط للأوزان وفق السياسة. يستعيد التعرض المقصود ولا يتنبأ بحركة BTC التالية.
تصف Investor.gov العودة للتوزيع الأصلي بعد أداء مختلف للأصول. تحقق أن هدف BTC يناسب الأفق وتحمل المخاطر؛ ارتفاع السعر وحده ليس سياسة جديدة. [SEC Investor.gov — Asset Allocation and Diversification]
نموذجنا: قيمة BTC هي 5 والباقي 95. تتضاعف إلى 10 والباقي ثابت؛ الإجمالي 105 ووزن بيتكوين نحو 9.52% وليس 10%. [SEC Investor.gov — Asset Allocation and Diversification]
للعودة لهدف 5% الافتراضي تكون BTC بقيمة 5.25 من 105. بيع قيمة بيتكوين 4.75 إلى الباقي ينتج 5.25 و 99.75. يستبعد المثال الرسوم والضرائب وتغير السعر أثناء التنفيذ. [SEC Investor.gov — Asset Allocation and Diversification]
أضف 95 وحدة جديدة إلى الأصول الأخرى فقط: تبقى BTC بقيمة 10 من 200 أي 5%. ليس عائداً؛ يتطلب هذا رأس المال الجديد ولا تغيرات سعرية أخرى. [SEC Investor.gov — Asset Allocation and Diversification]
انتقال وزن BTC من 5% إلى 7% فرق 2 نقطة مئوية، أو 40% نسبياً. يجب أن تحدد قاعدة النطاق المعنى وهل تطلق مراجعة أم تداولاً؛ الرقم 2 وحده غير كاف. [CFA Institute — Institutional Investment Policy Statement]
تصف Investor.gov فترات زمنية وانحرافات مسبقة. تحدد سياسة BTC المراقبة وصناع القرار والاستثناءات؛ كثرة التداول ليست أفضل تلقائياً ولا توجد فترة موصى بها للجميع هنا. [SEC Investor.gov — Asset Allocation and Diversification][CFA Institute — Institutional Investment Policy Statement]
تشير FINRA للتكاليف والضرائب. ميز بيع BTC عن نقله بين حساباتك؛ تحقق من قواعد الأداة والوزن الفعلي بعد التكاليف. [FINRA — Asset Allocation and Diversification]
قد تبيع أصلاً يستمر بالصعود أو تشتري قبل هبوط جديد. تغير التفويض أو السيولة أو حفظ BTC يحتاج مراجعة السياسة؛ الشراء الآلي لا يستبدل الرقابة. [CFA Institute — Institutional Investment Policy Statement]
للحصول على صورة أوضح، اقرأ هذا المدخل مع Institutional Allocation, Portfolio Risk, Position Sizing, Fiduciary Duty. تشير إلى هذا المدخل أيضًا Institutional Allocation, Fiduciary Duty.