ETF sponsor fee

A página IBIT verificada em 11 de setembro de 2026 indica sponsor fee anual 0.25% sobre NAV conforme prospeto. Modelo próprio com base anual fixa 10000 USD dá 25 USD. Não é essa taxa em cada compra; o valor real depende da base variável e do prazo de detenção. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement][iShares — IBIT product page]

IBIT acumula diariamente e paga pelo menos trimestralmente em atraso, em USD, espécie ou ambos. Modelo com 365 dias iguais e base 1000000 USD: 1000000×0.0025/365≈6.849 USD por dia. Ilustra o tempo, não a convenção contratual de dias; não cobra 0.25% todos os dias. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement]

A comissão acumulada por pagar é um passivo que reduz NAV antes do pagamento. Liquidar esse passivo não cria outra despesa. Não retirar sponsor fee novamente de um retorno publicado após comissões; verificar o conteúdo da série. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement][SEC Investor.gov — Mutual Fund and ETF Fees and Expenses, July 23, 2025]

Modelo mecânico sem criação ou resgate: 100 BTC e 100000 unidades dão 0.001 BTC por unidade. Pagar 0.25 BTC deixa 99.75 BTC, ou 0.0009975 BTC por unidade. Preço BTC constante e só este pagamento; não é simulação anual exata da comissão diária nem cancelamento de unidades. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement]

IBIT citado teve redução para 0.12% nos primeiros 5000000000 USD de ativos até 10 de janeiro de 2025. Não é taxa vitalícia para compradores antigos nem desconto ilimitado. Página de 2026 indica 0.25%; outra isenção exige novas condições documentadas. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement][iShares — IBIT product page]

O patrocinador IBIT assume despesas ordinárias definidas, como custódia e auditoria. Não é teto global: certas despesas jurídicas extraordinárias, impostos, financiamento e tarifas de transação ou rede podem ficar no produto. Não equiparar automaticamente sponsor fee a expense ratio que cobre tudo. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement]

O intermediário pode cobrar comissão ou câmbio; bid–ask e alterações de prémio ou desconto também afetam o resultado. São diferentes de sponsor fee pago pelos ativos. Separar custos do produto e execução pessoal, sem atribuir tudo à taxa anual. [SEC Investor.gov — Mutual Fund and ETF Fees and Expenses, July 23, 2025]

Registar produto, classe, data do tarifário, base NAV, prazo, isenções e exceções. IBIT não é sociedade de investimento registada sob a lei de 1940; não aplicar automaticamente a tabela genérica management fees do boletim SEC. Taxa menor não garante melhor acompanhamento BTC, liquidez ou lucro. [iShares Bitcoin Trust ETF — Prospectus July 31, 2025, with supplement][SEC Investor.gov — Mutual Fund and ETF Fees and Expenses, July 23, 2025]