Breakout é um evento de preço: o mercado sai de um nível ou de uma região observada, por exemplo acima de máximas anteriores. Para uma descrição precisa, é preciso definir o limite e a regra de avaliação. Descrever o evento não é uma instrução de operação nem uma previsão do resultado.
Ana percebe que as altas do bitcoin pararam várias vezes na mesma região. Ela a marca e observa se o preço passa acima. Só haverá Breakout segundo sua regra quando a condição definida antecipadamente for cumprida. Fidelity distingue uma formação que está surgindo de um rompimento que de fato aconteceu. Dizer «parece que vai romper» expressa uma expectativa, não um evento observado. O mesmo princípio vale para movimentos de queda. [1]
Uma vela resume o movimento do preço durante um período. Nesse intervalo, o preço pode cruzar o limite e voltar antes do fim. Close é o preço de fechamento: uma passagem breve e um fechamento além do limite são eventos diferentes. Fidelity descreve vários filtros: algumas pessoas observam o movimento dentro da vela; outras esperam seu fechamento ou vários fechamentos. O mesmo gráfico pode cumprir uma regra e não cumprir outra, sem contradição. [1]
Ana pode decidir que cruzar não basta. Ela pode exigir que o preço permaneça além do limite por certo tempo ou se afaste uma quantia ou porcentagem estabelecida. Fidelity descreve esses filtros de tempo e de preço. A condição precisa ser escrita com precisão, inclusive se atingir o patamar já basta ou se é necessário ultrapassá-lo. Um filtro mais rigoroso pode excluir uma oscilação breve, mas também reconhecer o movimento mais tarde; não torna o futuro certo. [1]
Além do preço, Ana observa o volume, a quantidade negociada em determinado período. Schwab descreve um volume maior como possível apoio a um movimento acima de Resistance, uma região que antes freava as altas, ou abaixo de Support, uma região que antes sustentava o preço. É informação adicional sobre a atividade, não prova da direção seguinte. Mesmo um volume expressivo pode ser insuficiente, sozinho, para identificar mudança de tendência. [2]
Uma barra de volume grande só faz sentido em relação a uma referência. Schwab define volume para um período específico. Confira a fonte, a unidade, o período de comparação e o Timeframe, a duração representada por uma vela. O volume de uma única corretora não representa automaticamente todo o mercado de bitcoin. Os exemplos com ações da fonte mostram uma forma de raciocinar; não validam uma regra universal para todos os mercados de bitcoin. [2]
Quando o filtro é satisfeito, podemos chamar o rompimento de confirmado segundo aquela regra. Confirmamos uma condição, não um lucro futuro. Fidelity lembra que formações podem não se desenvolver como esperado e nenhum método elimina perdas. O preço pode voltar mesmo depois de cumprir o filtro. «Confirmado» descreve uma regra específica, não promete que a situação deixou de poder mudar. [1]
Ana pode identificar corretamente o rompimento e ainda assim obter uma operação hipotética diferente da sugerida pelo gráfico simples. TradingView distingue criar uma ordem de sua execução posterior em uma simulação. Importam o momento, a disponibilidade do preço presumido, as taxas e o deslizamento entre preço esperado e efetivo de execução. Nem o nível do rompimento nem o fechamento da vela estão automaticamente disponíveis para comprar ou vender. [3]
Encontrar um filtro que parece bom em alguns gráficos bem-sucedidos não equivale a verificar sua utilidade. TradingView alerta para lookahead bias, usar informações desconhecidas naquele momento, e overfitting, ajustar regras aos resultados passados. Avalie o limite e o filtro com os dados disponíveis na ocasião e teste também em dados separados, não usados no ajuste. Rompimentos malsucedidos e custos devem entrar nos resultados, não apenas os sucessos escolhidos. [3]
O preço cruzou o limite, mas não cumpriu a regra
Considere um limite fictício de 100000 USD/BTC, dólares por bitcoin. Escolhemos antes a regra Close > 100000 + 500 = 100500 USD/BTC: a vela deve terminar acima do patamar elevado. O maior preço durante a vela é High = 100800, mas o de fechamento é apenas Close = 100300 USD/BTC. High > 100000 é verdadeiro; Close > 100500, não. Nem um Close exatamente em 100500 bastaria: > significa «mais que», e não «pelo menos». Apenas classificamos o evento conforme uma regra prévia, sem estabelecer o próximo preço ou se operar vale a pena.
Para ter uma visão mais completa, leia este verbete junto com Support and Resistance, False Breakout, Timeframe, Volume Profile, Slippage, Backtesting. Também há referências a este verbete em Bollinger squeeze, Support and Resistance, Trendline, Price Channel.
01Um filtro mais rigoroso é sempre melhor?+
Não. Ele pode excluir oscilações breves, mas também reconhecer o movimento mais tarde ou perdê-lo inteiramente. Sua utilidade precisa ser verificada, incluindo custos, em dados diferentes dos usados para escolhê-lo. Alguns gráficos bonitos não substituem esse teste.
02Um rompimento significa que devo abrir uma posição?+
Não. Ele descreve um evento de preço. Um plano de operação precisaria ainda definir tipo e momento da ordem, tamanho da posição e risco. A condição de preço, sozinha, não responde a essas questões.