Kraken — биржа, которая организует торговлю и управляет средствами на клиентских счетах. Понять её работу проще на пути одной покупки: от предложенной цены к балансу, а затем к выводу в собственный кошелёк. У каждого этапа свои условия.
Представьте, что вы купили биткоин на Kraken и увидели баланс BTC на счёте. Биржа учитывает ваше право на это количество, но приватными ключами, разрешающими переводы биткоина, пока распоряжается она. Kraken Exchange использует кошельки компании; пароль от счёта не даёт вам их ключей. После вывода в кошелёк, ключи которого контролируете вы, дальнейшие переводы зависят от вас. Под тем же брендом есть Kraken Wallet — отдельный продукт для самостоятельного управления ключами. Это не свойство всех биржевых счетов. [1]
От продукта зависит и компания, с которой вы заключаете договор. Для Европейской экономической зоны Kraken указывает Payward Ireland Limited для электронных денег и платежей, Payward Europe Solutions Limited для услуг с криптоактивами и Payward Global Solutions Limited для торговой платформы. Электронные деньги здесь — денежная стоимость, учитываемая у поставщика услуг, а не биткоин. Поэтому стоит проверить поставщика конкретной услуги, её условия и доступность по месту вашего проживания. Лицензия одной компании не распространяется автоматически на все продукты группы и все страны. [2]
Kraken Pro сопоставляет заявки покупателей и продавцов. Рыночный ордер означает: купить сейчас по доступным ценам. Поэтому последняя цена на экране не гарантирует цену вашей покупки. Лимитный ордер на покупку, напротив, задаёт максимальную приемлемую цену. Если подходящих предложений не хватает, он может исполниться частично или не исполниться вовсе. С этим связано различие maker и taker. Maker добавляет предложение, ожидающее другую сторону; taker использует уже имеющееся. Даже лимитный ордер может быть taker, если исполняется немедленно. Само слово «лимитный» поэтому не определяет торговую комиссию. [3]
Простая покупка через Instant Buy может включать торговую комиссию, плату за способ оплаты и spread — разницу между предложенным курсом и соответствующей рыночной ценой. Часть расходов тем самым заложена в самом курсе. У Kraken Pro другой тариф maker/taker, зависящий от продукта и применимого уровня счёта. Нулевая торговая комиссия сама по себе не отменяет spread и расходы на оплату или вывод. Полезнее сравнить общую сумму расходов с количеством биткоина, которое вы в итоге получите, чем смотреть на одну заметную рекламную ставку. Перед подтверждением важны действующие условия конкретной операции. [4]
После покупки биткоин может уже отображаться на счёте, но ещё не быть доступным для вывода. Kraken, например, описывает возможную блокировку вывода на 72 часа при некоторых карточных или цифровых платежах и на семь дней при покупках через ACH Plaid, один из способов оплаты с банковского счёта в США. Для этих покупок ограничение касается соответствующей суммы, не обязательно всего баланса, а торговать можно продолжать. Планируя перевод в собственный кошелёк, проверяйте доступную для вывода сумму, а не только общий баланс. Эти сроки — примеры; фактическое ограничение зависит от способа оплаты и состояния счёта. [5]
Возврат платежа тоже может преподнести неожиданность. Kraken отправляет выводимый биткоин из операционного кошелька, а не с адреса пополнения, закреплённого за вашим счётом. Поэтому получателю не следует автоматически возвращать деньги на адрес, откуда они пришли. Это не ваш личный адрес для возвратов, и Kraken предупреждает, что так возвращённые средства может оказаться невозможно восстановить. Для получения на бирже используйте актуальные данные страницы пополнения. Адрес пополнения, адрес отправителя при выводе и адрес вашего кошелька играют разные роли. [1]
Оставляя средства на бирже, вы можете спросить, действительно ли они у неё есть. Kraken публикует Proof of Reserves — проверку резервов на определённый момент с участием независимого специалиста по бухгалтерскому учёту. Записи включённых клиентских балансов объединяются в Merkle tree. Эта структура позволяет проверить включение собственной записи, не публикуя все чужие балансы. Общая сумма сравнивается с соответствующими активами, контроль над которыми демонстрирует биржа. Это полезное, но ограниченное доказательство: само по себе оно не исключает скрытых обременений активов, их заимствования для проверки, копий приватных ключей или последующих потерь. Дату, охват и методику нужно читать вместе. Прошлая проверка не доказывает сегодняшнее положение. [6]
Защита обычных денег на счёте — другой вопрос, нежели биткоиновые резервы. Согласно Kraken, Payward Ireland Limited отделяет средства клиентов Европейской экономической зоны от прочих собственных денег через safeguarding. Цель — сохранить их для электронных денег и клиентских платежей. Однако компания не является банком, а эти электронные деньги не покрываются ирландской Deposit Guarantee Scheme. В случае несостоятельности требования обычно удовлетворяются из обособленных средств; возврат может занять время, а расходы администратора — уменьшить полученную сумму. Safeguarding поэтому не равен банковскому страхованию вкладов и не означает страхования биткоина или хранения без риска. [7]
Для полной картины прочитайте эту статью вместе с Custodial Exchange, Самостоятельное хранение, Coinbase, Proof of reserves. На эту статью также ссылаются Coinbase, Bitstamp.