Paper Trading

A QuantConnect descreve um modo em que o algoritmo recebe dados de mercado contínuos, mas trabalha com capital fictício e execuções simuladas. A nossa distinção neste verbete: Paper Trading pode servir tanto para treino manual como para um sistema automático; aqui acompanhamos as decisões sucessivamente, à medida que o tempo avança. Backtesting, pelo contrário, reproduz o passado armazenado. O uso das cotações de hoje não transforma, por si só, uma conta de treino numa operação real. O resultado pertence ao simulador configurado e às regras da experiência, não corresponde automaticamente a uma execução alcançável no mercado. [QuantConnect — QuantConnect Paper Trading]

A Alpaca separa as chaves de acesso e o endereço da interface das contas de treino e reais. O nosso requisito operacional é verificar a identidade da conta, o modo e o ambiente de destino antes de introduzir uma ordem, tanto na aplicação como na configuração da automatização. O nome do ficheiro ou a finalidade pretendida do programa não substituem essa verificação. A configuração de teste deve ter uma identificação inequívoca e um registo separado de cada execução do programa. Mudar de ambiente altera as consequências das ordens; não pode ser um efeito secundário despercebido da cópia de definições. [Alpaca — Paper Trading]

A Alpaca indica explicitamente que a sua simulação não inclui o impacto da própria ordem no mercado, a derrapagem causada pela latência nem a posição na fila de uma ordem limitada que não pode ser executada imediatamente. A nossa consequência: o toque no preço apresentado não é uma prova geral de que a quantidade pretendida estaria disponível para nós na bolsa. A avaliação deve distinguir a quantidade introduzida da execução efetivamente atribuída pelo simulador. Um lucro baseado num modelo de execução favorável deve ser descrito como resultado desse pressuposto. [Alpaca — Paper Trading]

A Interactive Brokers refere execuções simuladas a partir do melhor nível do livro, sem profundidade de mercado, e diferenças em algumas ordens complexas. O nosso requisito é registar a fonte dos dados, a hora da cotação, os tipos de ordens suportados e o modelo de execução utilizado. Comparar resultados de plataformas diferentes sem esses elementos pode confundir uma mudança de estratégia com uma mudança de simulador. Nem uma reprodução fiel da interface garante um comportamento idêntico de todas as operações. Uma função não suportada não pode ser declarada testada apenas porque as restantes ordens funcionaram. [Interactive Brokers — About Paper Trading Accounts]

O modelo predefinido da QuantConnect não aplica Slippage e executa imediatamente a totalidade das ordens de mercado; no entanto, pode usar no preço a diferença disponível entre as cotações de compra e de venda. A nossa verificação separa, por isso, o preço de execução, as comissões e os restantes custos modelados. Uma despesa nula no simulador pode não significar uma despesa nula numa futura conta. Indicamos o que foi incluído e o que falta, sem voltar a acrescentar o mesmo efeito de preço como uma comissão separada. A configuração do modelo faz parte do resultado. [QuantConnect — QuantConnect Paper Trading]

A Alpaca chama a atenção para ordens não executadas e interrupções da ligação à rede durante o funcionamento contínuo. Os nossos cenários de teste incluem aceitação, execução parcial, cancelamento confirmado do remanescente e recuperação da visão do estado após uma interrupção. A falta de resposta, por si só, não prova que a ordem não tenha sido aceite. Por isso, o registo associa o identificador da ordem aos acontecimentos confirmados e ao estado da conta; uma repetição cega pode distorcer o número de ordens. Uma execução bem-sucedida sem perturbações não demonstra que o sistema lida com uma falha ainda não experimentada. [Alpaca — Paper Trading]

A NFA alerta que até a apresentação de um resultado como obtido em tempo real pode ocultar a sua natureza hipotética. O nosso protocolo editorial regista previamente a versão das regras, o início e o fim da observação, as condições de intervenção e os indicadores medidos. As alterações das regras, as interrupções e as novas contas de treino permanecem no historial; o segmento mais bonito não pode ser apresentado como toda a experiência. Se ajustarmos a estratégia em função do resultado, essas observações já influenciaram o desenvolvimento. O teste seguinte é identificado separadamente, sem reescrever retroativamente o anterior. [NFA — Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results]

A NFA sublinha que a negociação hipotética não representa plenamente a capacidade de suportar perdas e de seguir o procedimento perante risco real. A nossa conclusão: Paper Trading pode revelar erros das regras, da operação e dos registos, mas uma soma positiva não confirma automaticamente a rentabilidade nem a preparação para passar a uma conta real. O relatório separa os cenários verificados das situações não experimentadas e indica as limitações restantes. Além disso, uma posição de treino não cria, por si só, a propriedade de bitcoin nem a possibilidade de o levantar para uma carteira própria. [NFA — Use of Promotional Material Containing Hypothetical Performance Results]