Paper Trading je cvičné obchodování, při němž se rozhodnutí, plnění a zůstatky zaznamenávají bez skutečného nákupu či prodeje za prostředky účastníka. V průběžném režimu používá přicházející tržní informace, ale realizaci pokynů a účetní výsledek určuje simulace.
QuantConnect popisuje režim, ve kterém algoritmus dostává průběžná tržní data, ale pracuje s fiktivním kapitálem a simulovanými plněními. Vlastní rozlišení tohoto hesla: Paper Trading může sloužit ručnímu nácviku i automatickému systému; zde sledujeme rozhodování postupně v přicházejícím čase. Backtesting naproti tomu přehrává uloženou minulost. Použití dnešních kotací samo nemění cvičný účet na skutečný obchod. Výsledek patří k nastavenému simulátoru a pravidlům pokusu, nikoli automaticky k dosažitelné tržní realizaci. [1]
Alpaca odděluje přístupové klíče a adresu rozhraní pro cvičný a skutečný účet. Vlastní provozní požadavek je před pokynem ověřit identitu účtu, režim a cílové prostředí v aplikaci i konfiguraci automatizace. Název souboru nebo zamýšlený účel programu tuto kontrolu nenahrazuje. Testovací konfigurace má mít jednoznačné označení a samostatný záznam spuštění. Přepnutí prostředí mění následky pokynů; nesmí být nepozorovaným vedlejším účinkem kopírování nastavení. [2]
Alpaca výslovně uvádí, že její simulace nezahrnuje dopad vlastního pokynu na trh, skluz způsobený latencí ani pořadí neobchodovatelného limitního pokynu ve frontě. Vlastní důsledek: dotyk zobrazované ceny není obecný důkaz, že by zamýšlené množství bylo na burze dostupné pro nás. Hodnocení má odlišit zadané množství od skutečně simulátorem přiděleného plnění. Zisk založený na příznivém modelu realizace je třeba popsat jako výsledek tohoto předpokladu. [2]
Interactive Brokers uvádí simulovaná plnění z nejlepší úrovně knihy bez hloubky trhu a odlišnosti některých složitých pokynů. Vlastní požadavek je evidovat datový zdroj, čas kotace, podporované typy pokynů a použitý model realizace. Srovnání výsledků různých platforem bez těchto údajů může směšovat změnu strategie se změnou simulátoru. Ani věrné zobrazení rozhraní nezaručuje shodné chování každé operace. Nepodporovanou funkci nelze prohlásit za otestovanou jen proto, že ostatní pokyny fungovaly. [3]
Výchozí model QuantConnect neúčtuje Slippage a tržní pokyny vyplňuje okamžitě celé; dostupný rozdíl mezi nákupní a prodejní kotací přitom může použít v ceně. Vlastní kontrola proto odděluje cenu plnění, poplatky a další modelované náklady. Nulový výdaj v simulátoru nemusí znamenat nulový výdaj u budoucího účtu. Uvedeme, co bylo započteno a co chybí, a nepřipočítáme tentýž cenový vliv znovu jako samostatný poplatek. Nastavení modelu je součást výsledku. [1]
Alpaca upozorňuje na nevyplněné pokyny a přerušení síťového spojení při průběžném provozu. Vlastní testovací scénáře zahrnují přijetí, částečné plnění, potvrzené zrušení zbytku a obnovu přehledu po přerušení. Chybějící odpověď sama nedokazuje, že pokyn nebyl přijat. Záznam proto spojuje identifikátor pokynu s potvrzenými událostmi a stavem účtu; slepé opakování může zkreslit počet objednávek. Úspěšný běh bez poruch neprokazuje, že systém zvládá dosud nevyzkoušené selhání. [2]
NFA upozorňuje, že i označení výsledku jako průběžného může zastřít jeho hypotetickou povahu. Vlastní redakční protokol předem zapisuje verzi pravidel, začátek a konec pozorování, podmínky zásahu a měřené ukazatele. Změny pravidel, přerušení a nové cvičné účty zůstávají v historii; nejhezčí úsek se nesmí vydávat za celý pokus. Pokud podle výsledku strategii upravíme, tato pozorování už ovlivnila vývoj. Další test se označí samostatně, bez zpětného přepsání předchozího. [4]
NFA zdůrazňuje, že hypotetické obchodování plně nezachytí schopnost snášet ztráty a držet se postupu při skutečném riziku. Vlastní závěr: Paper Trading může odhalit chyby pravidel, obsluhy a evidence, ale kladný součet není automatické potvrzení ziskovosti ani připravenosti přejít na skutečný účet. Report oddělí prověřené scénáře od nevyzkoušených situací a uvede zbývající omezení. Cvičná pozice navíc sama nevytváří vlastnictví bitcoinu ani možnost jeho výběru do vlastní peněženky. [4]
Zadané množství není vyplněná pozice
Pro nejúplnější obraz čtěte toto heslo společně s Backtesting, Slippage, Trading Plan, Trading Journal, Risk Management. Opačným směrem na něj odkazují také Overfitting, Look-ahead Bias, Survivorship Bias.
01Znamená používání živých cen skutečné obchodování?+
Ne. Průběžné ceny mohou být vstupem do simulace, zatímco pokyny zůstávají ve cvičném prostředí. Rozhodující je účet, směrování pokynů a způsob plnění, nikoli samotná čerstvost grafu.
02Stačí zisk na cvičném účtu k ověření strategie?+
Ne. Je třeba znát předpoklady plnění, náklady, historii úprav a rozsah testovaných situací. Simulace navíc plně nezachytí skutečnou likviditu, vlastní dopad na trh ani reakci člověka na skutečnou finanční ztrátu.