Apa itu Range Trading? definisi, konteks, dan sumber

01Apa itu Range Trading?

Range Trading adalah perdagangan dalam rentang harga yang ditentukan sebelumnya. Tujuan yang umum ialah membeli dekat batas bawah lalu menjual lebih tinggi selama aturan masih menganggap rentang itu berlaku. Pantulan terdahulu mendasari dugaan tersebut, bukan menjamin pantulan berikutnya.

02Ketika harga bergerak di antara dua area

Jana mengamati Bitcoin: penurunan berulang kali berhenti di area serupa, sedangkan kenaikan terhenti lebih tinggi. Ia menyebut area bawah sebagai support dan area atas sebagai resistance. IG menjelaskan pergerakan tanpa arah jelas seperti ini dalam pembahasan Range Trading. CME Group mengingatkan bahwa support dan resistance biasanya merupakan zona, bukan harga yang persis. Jadi, Jana sedang membentuk dugaan kerja. Pantulan yang sudah terjadi belum memberitahunya apakah akan ada pantulan lagi. Bursa dan panjang interval grafik juga berpengaruh. [1] [2]

03Batas harus diketahui sebelum keputusan

Agar pendekatannya dapat diuji, Jana menamai acuan bawah S dan acuan atas R. Ia mencatat data interval yang sudah selesai, jarak yang diizinkan dari batas, dan kapan batas boleh dihitung ulang. Menggesernya setiap ada harga baru merupakan aturan berbeda dari rentang tetap. Pengujian historis membutuhkan batas yang benar-benar diketahui Jana sebelum keputusan saat itu, bukan sekadar persegi panjang yang digambar hari ini. Puncak yang muncul belakangan tidak boleh mengubah sinyal sebelumnya. [2] [6]

04Apa arti membeli dekat batas bawah?

Jana bisa mencari pembelian dekat S, lalu menjual atau mengurangi posisi dekat R. Namun, “dekat” harus menjadi syarat yang jelas. Apakah harga selama interval yang dihitung, atau hanya Close, yaitu harga penutupannya? Bagaimana jika nilainya sama persis? Kapan keluar? Ini keputusan terpisah. Range Trading dapat bertumpang tindih dengan Mean Reversion, dugaan bahwa harga akan kembali ke nilai acuan. Namun, sasaran di sini bisa berupa batas seberang, bukan rata-rata harga sebelumnya. [1] [3]

05Harga di grafik bukan bukti transaksi

Jika Jana menunggu Close final, sinyal baru diketahui setelah interval berakhir. Dalam model bawaan TradingView, order pasar baru paling cepat dieksekusi pada pembaruan harga berikutnya yang tersedia, sering kali pada Open berikutnya, yaitu harga pembukaan. Order limit menetapkan harga yang dapat diterima atau lebih baik, tetapi bisa tidak tereksekusi. Harga yang menyentuh garis grafik belum membuktikan transaksi terjadi. Hasil juga dipengaruhi spread, selisih antara penawaran beli dan jual terbaik, biaya, serta Slippage, perbedaan harga eksekusi yang diharapkan dan yang benar-benar diperoleh. [3] [4]

06Ketika harga keluar dari rentang

Misalkan harga naik melewati R. Jana mungkin sudah menetapkan bahwa Close final di atas batas itu menghentikan pembukaan posisi baru berdasarkan rentang lama. Ini belum menentukan nasib posisi yang sudah terbuka; diperlukan aturan tersendiri. Hal itu juga tidak membuktikan dimulainya kenaikan berkepanjangan. Harga bisa kembali ke dalam sehingga penembusan ternyata palsu. Pergerakan terakhir tidak otomatis menentukan rentang baru. [1] [2]

07Lebar persegi panjang saja tidak cukup

Pergerakan di antara batas harus lebih dulu menutup biaya. Dalam rentang sempit, biaya dapat menghabiskan sebagian besar selisih yang dituju. Ukuran posisi dan likuiditas, yaitu kemampuan bertransaksi tanpa menggeser harga secara berarti, juga penting. Order stop aktif ketika syarat terpenuhi, tetapi tidak menjamin jumlah kerugian akhir yang persis. Membeli bitcoin berbeda dari short, posisi yang menargetkan keuntungan dari penurunan, atau futures, kontrak yang terkait dengan aset acuan. CFTC memperingatkan bahwa leverage memperbesar dampak perubahan harga dan dapat mengharuskan penambahan jaminan atau penutupan paksa. Ketentuan produk dan bursa tetap penting. [4] [5]

08Rentang yang bagus mudah ditemukan setelah kejadian

Pada grafik yang sudah lengkap, Jana dapat melihat apakah harga memantul dari batas bawah. Saat membeli, ia belum mengetahuinya. Menghitung hanya pantulan yang berhasil berarti menguji pilihan masa lalunya, bukan pendekatan yang dapat dijalankan. Catatan yang jujur memisahkan penentuan rentang, sinyal, kemungkinan eksekusi, dan pergerakan selanjutnya. Catatan itu mencakup order yang tidak tereksekusi dan harga yang keluar dari rentang sebelum kesempatan keluar sesuai rencana muncul. [6] [3]

09Pengujian di luar grafik yang dikenal

Aturan ditulis sebelum hasil dinilai dan diuji pula pada periode yang tidak dipakai untuk memilih pengaturan. Selain pantulan tenang, perlu diperiksa pergerakan tajam, penembusan palsu, dan pasar dengan arah jelas. CFA Institute menyoroti penggunaan informasi masa depan yang saat itu belum tersedia serta perubahan kondisi pasar. Keberhasilan pada pasar lain atau satu periode belum membuktikan keunggulan aturan Bitcoin kita. Tujuannya memahami kebutuhan nyata pendekatan tersebut dan tempat ia gagal. [6] [1]

ContohCONTOH · RANGE

Dari pergerakan dalam rentang hingga penembusan

Dalam contoh rekaan ini, batas bawah S = 100000 dan batas atas R = 110000 USD/BTC sudah ditetapkan dari data interval lama yang selesai dan tidak ditampilkan pada grafik. Lalu diamati tujuh Close final, dari t = 0 hingga t = 6: [101000, 109000, 100500, 109500, 101000, 109000, 111000]. Aturan yang ditetapkan sebelumnya menganggap Close tidak lebih dari 102000 sebagai dekat batas bawah selama rentang berlaku. Beberapa pengamatan sebelumnya juga memenuhi syarat; di sini kita mengikuti yang lebih belakangan: pada t = 4, Close adalah 101000, atau 1000 di atas S. Baru sekarang sinyal diketahui, bukan harga eksekusinya. Pada t = 5, Close sebesar 109000 masih berada di dalam. Pada t = 6, Close mencapai 111000, atau 1000 di atas R. Aturan awal menghentikan posisi baru berdasarkan rentang lama. Ini tidak membuktikan tren berkelanjutan atau keuntungan. t menomori pengamatan, tidak harus hari. Eksekusi, keluar, ukuran posisi, spread, dan biaya tidak diberikan sehingga hasil transaksi tidak dapat dihitung.

Rentang berasal dari harga yang sudah diketahui; pantulan lampau tidak menjamin pantulan berikutnya.
Syarat masuk, eksekusi nyata, dan keluar masing-masing membutuhkan aturan.
Tentukan sebelumnya kapan rentang lama berhenti digunakan dan apa yang terjadi pada posisi terbuka.
Hasil harus mencakup biaya, penembusan, dan order tak tereksekusi, bukan hanya pantulan yang berhasil.

Baca dalam konteks

Untuk gambaran yang lebih utuh, baca entri ini bersama Support and Resistance, Breakout Trading, Mean Reversion, Risk Management, Backtesting. Entri ini juga dirujuk dari Mean Reversion, Swing Trading.

?Pertanyaan praktis

01Apakah Range Trading nama lain untuk Mean Reversion?

Tidak. Keduanya dapat mengandalkan kembalinya harga, tetapi Range Trading memakai batas rentang yang ditetapkan dan aturan keberlakuannya. Mean Reversion berkaitan dengan kembali ke acuan seperti rata-rata. Aturannya bisa tumpang tindih tanpa membuat namanya dapat dipertukarkan.

02Apakah Close di luar rentang membuktikan tren baru yang bertahan lama?

Tidak. Itu dapat menjadi alasan berhenti memakai rentang lama jika syarat tersebut sudah ditetapkan. Namun, harga bisa kembali. Breakout Trading dan penentuan rentang baru sama-sama memerlukan aturan serta pengujian tersendiri.