Range Trading

تراقب يانا Bitcoin وتلاحظ أن الهبوط يتوقف مرارًا في منطقة متقاربة، بينما يتوقف الصعود عند منطقة أعلى. تسمي المنطقة السفلية دعمًا والعلوية مقاومة. هذه الحركة بلا اتجاه واضح هي ما تصفه IG عند شرح Range Trading. وتوضح CME Group أن الدعم والمقاومة غالبًا منطقتان، لا سعران دقيقان. إذن، تضع يانا فرضية عمل، ولا تعرف من الارتدادات الماضية إن كان التالي سيحدث. كما تؤثر المنصة وطول الفترات التي يعرضها الرسم. [1] [2]

لكي يمكن اختبار طريقتها، تسمي المرجع السفلي S والعلوي R، وتسجل البيانات المكتملة التي استندت إليها. تحدد كذلك المسافة المقبولة عن الحد ومتى يسمح بإعادة حسابه. تحريك الحدود مع كل سعر جديد قاعدة مختلفة عن النطاق الثابت. لذلك يحتاج الاختبار التاريخي إلى الحدود التي كانت يانا تعرفها فعلًا قبل القرار، لا إلى مستطيل ترسمه اليوم. لا يجوز لقمة ظهرت لاحقًا أن تعدّل إشارة سابقة. [2] [6]

قد تبحث يانا عن شراء قرب S ثم بيع أو تقليص المركز قرب R. لكن كلمة «قرب» تحتاج إلى شرط محدد. هل تعتمد على سعر أثناء الفترة، أم تنتظر Close، أي سعر إغلاقها؟ ماذا تفعل عند المساواة التامة؟ ومتى تخرج؟ هذه قرارات منفصلة. قد يتقاطع Range Trading مع Mean Reversion، أي توقع العودة إلى قيمة مرجعية. لكن الهدف هنا قد يكون الحد المقابل للنطاق، لا متوسط الأسعار الماضية. [1] [3]

إذا انتظرت يانا Close النهائي، فلن تعرف الإشارة إلا بعد انتهاء الفترة. في نموذج TradingView الافتراضي، لا ينفذ أمر السوق الجديد قبل تحديث السعر التالي المتاح، وغالبًا عند Open التالي، أي سعر الافتتاح. يحدد الأمر المحدد السعر سعرًا مقبولًا أو أفضل، لكنه قد يبقى دون تنفيذ؛ ملامسة خط في الرسم لا تثبت وقوع صفقة. ويتأثر الناتج أيضًا بفارق السعر بين أفضل عرض شراء وبيع، والرسوم، وSlippage، أي الفرق بين سعر التنفيذ المتوقع والفعلي. [3] [4]

لنفترض أن السعر ارتفع فوق R. ربما قررت يانا مسبقًا أن Close النهائي فوق هذا الحد يوقف فتح مراكز جديدة اعتمادًا على النطاق القديم. لكن ذلك لا يحدد مصير مركز مفتوح بالفعل؛ فهو يحتاج إلى قاعدة مستقلة. ولا يثبت بدء صعود دائم. قد يعود السعر إلى الداخل فيتضح أن الاختراق كاذب. لذلك لا تنشأ حدود جديدة تلقائيًا من آخر حركة سعرية. [1] [2]

يجب أن تغطي الحركة بين الحدين التكاليف أولًا. في النطاق الضيق قد تستهلك التكاليف جزءًا كبيرًا من الفارق المستهدف. ويهم أيضًا حجم المركز والسيولة، أي القدرة على التداول دون تحريك السعر بدرجة كبيرة. يتفعّل أمر الوقف عند تحقق شرط معين، لكنه لا يضمن مقدار الخسارة النهائية بدقة. شراء بيتكوين نفسه يختلف عن short، وهو مركز يستهدف الربح من الهبوط، أو العقود المستقبلية المرتبطة بأصل أساسي. تحذر CFTC من أن الرافعة المالية تضخّم أثر تغير السعر وقد تتطلب ضمانًا إضافيًا أو إغلاقًا قسريًا. شروط المنتج والمنصة مهمة. [4] [5]

في الرسم المكتمل، ترى يانا بالفعل هل ارتد السعر من الحد السفلي. لكنها لم تكن تعرف ذلك وقت الشراء. إذا احتسبت العودة الناجحة فقط، فستختبر انتقاءها للماضي، لا طريقة قابلة للتنفيذ. لذلك يفصل السجل الأمين بين تحديد النطاق وظهور الإشارة والتنفيذ الممكن والحركة اللاحقة. ويشمل الأوامر غير المنفذة والحالات التي خرج فيها السعر من النطاق قبل إتاحة الخروج المخطط. [6] [3]

نكتب القواعد قبل تقييم النتائج، ونختبرها أيضًا في فترة لم نستخدمها لاختيار الإعدادات. إلى جانب العودة الهادئة، نحتاج إلى حركة حادة واختراقات كاذبة وأسواق واضحة الاتجاه. ينبه CFA Institute إلى استخدام معلومات مستقبلية لم تكن معروفة وقتها، وإلى تغير ظروف السوق. لذا لا تثبت نتيجة جيدة لسوق آخر أو فترة واحدة وجود أفضلية لقاعدتنا الخاصة ببيتكوين. الغرض هو فهم ما تتطلبه الطريقة فعلًا وأين تفشل. [6] [1]