Firefish ist eine Plattform für mit Bitcoin besicherte Kredite. Kreditnehmer erhalten Geld und sperren Bitcoin als Sicherheit für einen Zahlungsausfall oder einen starken Wertverlust. Der Ausgang hängt vom Vertrag, von Bitcoin-Transaktionen und von Informationen ab, die Firefish bereitstellt.
Stellen Sie sich vor, Sie besitzen Bitcoin, brauchen Geld für eine Ausgabe und möchten noch nicht verkaufen. Firefish bietet dafür einen besicherten Kredit: Die Bitcoin werden nach vereinbarten Regeln gesperrt. Die Bedingungen vom 13.10.2026 unterscheiden Marketplace, bei dem ein anderer Nutzer Geld verleiht, und Instant mit Firefish Peer Servicing s.r.o. als Anbieter. Der Plattformbetreiber selbst ist nicht dieser Kreditgeber. Ein bestimmtes Angebot muss nicht jederzeit verfügbar sein. [1]
Die Sicherheit wandert in ein Escrow, eine Verwahrung mit vorab festgelegten Freigabebedingungen. Der beschriebene Aufbau nutzt 3-of-3 multisig: Zum Ausgeben sind drei Signaturen erforderlich. Der Kreditnehmer unterschreibt vorbereitete Abschlusstransaktionen im Voraus und verwirft anschließend den vorübergehenden Schlüssel B-EPH. Er behält somit keine neue Unterschrift als späteres Vetorecht und kann die Bitcoin nicht beliebig abheben. [2]
Das Bitcoin-Netzwerk sieht nicht, ob eine Banküberweisung angekommen ist. Diese Information liefert ein Oracle von außerhalb des Netzwerks. Price Oracle meldet den Bitcoin-Kurs, Payment Oracle bestätigt Zahlungen. Beide betreibt Firefish. Multisig begrenzt die möglichen Bewegungen der Sicherheit, ersetzt aber weder korrekte Meldungen noch eine ordnungsgemäße Abwicklung durch den Liquidator, der die Sicherheit entsprechend dem Kreditausgang verwertet. [2] [6]
Sinkt der Bitcoin-Kurs, steht derselben Schuld weniger Sicherheitenwert gegenüber. LTV bezeichnet das Verhältnis des Kredits zum Wert der Sicherheit. Die FAQ nennen eine kursbedingte Liquidation bei LTV 95% und CHI 0%, dem Zustandsindikator der Sicherheit. Auch ein kurzes Erreichen der Grenze reicht; eine spätere Kurserholung hebt den Auslöser nicht auf. Dabei wird die gesamte Sicherheit verwertet, eine Rückgabe eines Überschusses darf man also nicht voraussetzen. Anders beim Zahlungsausfall: Nach Deckung der Schuld und der anfallenden Kosten wird der Rest zurückgegeben. Den konkreten Liquidationskurs zeigt der jeweilige Kredit. [3]
Ein Kredit kostet mehr als die Summe, die auf dem Konto ankommt. Zurückzuzahlen sind der geliehene Betrag und die Zinsen für die gesamte vereinbarte Laufzeit. Laut FAQ muss alles in einer einzigen Überweisung spätestens bei Fälligkeit eingehen; das Absenden allein genügt nicht. Eine vorzeitige Rückzahlung verkürzt die Zinsen nicht, auch wenn dafür keine eigene Gebühr anfällt. Bei Marketplace kann der Kreditgeber den Antrag annehmen oder ablehnen, bei Instant wird er automatisch genehmigt. Zum Kostenvergleich gehören daher auch Plattform- und Überweisungsgebühren. [4] [1]
Die Dokumentation unterscheidet zwei Rückholwege. Beim vorbereitenden prefund ist eine Rückholung nach einer relativen Zeitsperre von 7 Tagen möglich. Bei aktivem Escrow und nicht reagierenden Oracles ist sie erst einen Monat nach Fälligkeit vorgesehen. Die Zeitsperre verhindert, dass das Netzwerk die Transaktion früher annimmt. Sieben Tage bedeuten somit kein Recht, den laufenden Kredit jederzeit zu beenden; außerdem braucht man die entsprechenden Wiederherstellungsdaten und die Transaktion. [2]
Ein Teil der Software für Kreditnehmer ist öffentlich: Aus Rust-Code entsteht borrower-wasm, ein Modul im Browser. Das Build-Verfahren mit Nix soll dieselbe Datei reproduzierbar erzeugen und den Vergleich ihres digitalen Fingerabdrucks SHA-256 mit dem eingesetzten Modul ermöglichen. Eine Übereinstimmung hilft, Datei und Quellcode einander zuzuordnen. Sie beweist weder Fehlerfreiheit noch die korrekte Funktion des gesamten Dienstes. Diese redaktionelle Prüfung hat einen solchen Build nicht durchgeführt. [5] [6]
Prüfen Sie vor der Bestätigung Vertrag, Fälligkeit, Übertragungsnetzwerk und Sicherheitenregeln; technischer Entwurf und tatsächlicher Betrieb können voneinander abweichen. KYC/AML umfasst Identitätsprüfung und Maßnahmen gegen Geldwäsche. Kredite lauten auf herkömmliche Währungen, können aber in unterstützten Kryptowährungen ausgezahlt werden. Die neuen Bedingungen beschreiben zudem PAYMONT-Zahlungskonten als „wallet“; diese sind von der Bitcoin-Sicherheit zu unterscheiden. Für ältere Kredite gelten die bisherigen Bedingungen weiter, sofern der Nutzer nicht der Abwicklung über diese neuen Konten zustimmt. Deshalb zählen auch Dokumentversionen und erteilte Zustimmungen. [1] [2]
Für ein möglichst vollständiges Bild lies diesen Eintrag zusammen mit Jan „Gorrdy“ Dvořák, Multisig, Collateral, Forced liquidation. Auf diesen Eintrag verweisen außerdem Braiins Publishing, Kryptoplebs, Jednadvacet, Jan „Gorrdy“ Dvořák.