Triangle Pattern क्या है? परिभाषा, संदर्भ और स्रोत

01Triangle Pattern क्या है?

Triangle Pattern अलग-अलग ऊँचे और निचले मूल्य-बिंदुओं से गुजरने वाली दो सीमाओं के पास आने से बनता है। उनकी ढलान के आधार पर सममित, आरोही और अवरोही प्रकार पहचाने जाते हैं। आकृति अवलोकन को व्यवस्थित करती है; व्यापार का फैसला लेने के लिए ब्रेकआउट का नियम पहले तय करना और उसे आँकड़ों पर जाँचना भी जरूरी है।

02जब दोनों सीमाएँ पास आती हैं

अमन चार्ट देखता है: हर अगली चोटी नीचे है और हर अगला निचला बिंदु ऊपर। उन्हें जोड़ने वाली रेखाएँ पास आकर Symmetrical Triangle बनाती हैं। StockCharts इसे अक्सर मौजूदा ट्रेंड, यानी कीमत की प्रमुख दिशा, के बीच का विराम बताता है, लेकिन दिशा बदलने की संभावना भी स्वीकार करता है। इसलिए अमन सिर्फ सममिति से अगली दिशा नहीं जान सकता। उसे देखना होगा कि कीमत वास्तव में कौन-सी सीमा तोड़ती है। [1]

03एक ही ऊपरी सीमा, ऊपर उठते निचले बिंदु

कभी कीमत लगभग उसी ऊपरी स्तर पर बार-बार रुकती है, लेकिन हर गिरावट पहले से ऊँचे बिंदु पर समाप्त होती है। अमन को Ascending Triangle दिखता है: ऊपर क्षैतिज प्रतिरोध, जो अब तक बढ़त रोकता रहा, और नीचे ऊपर उठती सीमा। StockCharts इस प्रकार को तेजी की अपेक्षा वाला मानता है, तब भी जब यह चढ़ते ट्रेंड के बाहर बने। अपेक्षा परिणाम नहीं है; ऊपर की ओर ब्रेकआउट अभी वास्तव में होना चाहिए। [2]

04एक ही समर्थन, नीचे आती चोटियाँ

Descending Triangle में व्यवस्था उलटी होती है। गिरावट लगभग उसी निचले स्तर पर रुकती है, जिसे समर्थन कहते हैं, जबकि हर उछाल पहले से नीची चोटी तक पहुँचता है। इसकी व्याख्या मंदी, यानी कीमत गिरने की अपेक्षा, की ओर झुकती है। फिर भी अमन समर्थन पर दोबारा आने और उसे वास्तव में तोड़ने में फर्क करता है। यह आकृति भी विफल हो सकती है; नाम इसकी रोकथाम नहीं करता। [3]

05रेखाएँ कीमत समझाएँ, हमारी इच्छा नहीं

Trendline चुनी हुई चोटियों या निचले बिंदुओं से गुजरने वाली सीधी रेखा है। हर सीमा के लिए कम से कम दो अलग आधार-बिंदु, कुल मिलाकर कम से कम चार, चाहिए। आरोही प्रकार में निचले बिंदु क्रमशः ऊँचे और अवरोही प्रकार में चोटियाँ क्रमशः नीची होनी चाहिए। अमन लगभग क्षैतिज सीमा के आसपास स्वीकार्य अंतर पहले तय करता है। बाद के परिणाम के अनुसार रेखाएँ बदलना अपने पीछे मुड़कर किए चुनाव की जाँच करना होगा। [1] [2] [3]

06छूना, थोड़ी देर पार करना और कैंडल बंद होना

कीमत सीमा को केवल छू सकती है या थोड़ी देर पार करके लौट सकती है। सममित प्रकार में StockCharts सीमा के बाहर Close, यानी कैंडल समाप्त होने की कीमत, से ब्रेकआउट की पुष्टि करता है। निश्चित मूल्य-अंतर या वहाँ टिके रहने का समय भी जोड़ा जा सकता है। अमन नियम पहले चुनता है और जरूरी आँकड़ों का इंतजार करता है। बाद में टूटी सीमा पर लौटना भी अनिवार्य चरण नहीं है। [1]

07केवल रूपरेखा क्या नहीं दिखाती

त्रिकोण बनने में कितना समय लगा और कितनी मात्रा का कारोबार हुआ? StockCharts के पारंपरिक विवरण हफ्तों से महीनों तक की अवधि, भीतर घटती मात्रा और ब्रेकआउट पर बढ़ती मात्रा बताते हैं। आरोही और अवरोही प्रकार में ये स्रोत मात्रा से पुष्टि को बेहतर मानते हैं, लेकिन हमेशा आवश्यक नहीं। Timeframe एक कैंडल का समय-अंतराल है; अलग अंतराल के लिए उपयुक्त नियम चाहिए। समय और कारोबार की मात्रा के बिना बना चित्र इन शर्तों की पुष्टि नहीं कर सकता। [1] [2] [3]

08लक्ष्य कीमत कहाँ से आती है

त्रिकोण के सबसे चौड़े भाग की ऊँचाई मापी जाती है। ऊपर की ओर ब्रेकआउट में इसे ब्रेकआउट कीमत में जोड़ते हैं और नीचे की ओर होने पर घटाते हैं। क्षैतिज सीमा वाले प्रकार में उसी स्तर से गणना होती है। अमन को संभावित चाल का मोटा पैमाना मिलता है, ज्ञात संभावना वाली भविष्यवाणी नहीं। लक्ष्य रेखा कोई दर्ज हो चुकी कीमत नहीं है और किसी खास सौदे का लाभ नहीं बताती। [1] [2] [3]

09अनजाने में भविष्य पहले से जानने से बचें

अक्सर बाद की कैंडलें किसी चोटी या निचले बिंदु की पहचान अधिक स्पष्ट करती हैं। TradingView चेताता है कि उन्हें पीछे के स्थान पर अंकित करने से परीक्षण को वह जानकारी पहले नहीं मिलनी चाहिए, जो तब मौजूद ही नहीं थी। अमन पुष्टि का समय, विफल ब्रेकआउट और प्रवेश-निकास के नियम दर्ज करता है। वह शुल्क और Slippage, यानी अपेक्षित तथा वास्तविक निष्पादन कीमत का अंतर, भी शामिल करता है। फिर चुनी हुई सेटिंग को उन आँकड़ों से अलग डेटा पर जाँचता है जिनसे उसे चुना गया था। [4] [5]

उदाहरणउदाहरण · △

कीमत ऊपरी सीमा तक आती है और फिर उसे पार करती है

t = 0 से t = 6 तक काल्पनिक USD/BTC कीमतें लें: 110000, 100000, 110000, 102000, 110000, 104000, 111000। ऊपरी सीमा 110000 पर रहती है, जबकि t = 1, t = 3 और t = 5 के निचले बिंदु क्रमशः ऊपर उठते हैं। आकृति की ऊँचाई है 110000 − 100000 = 10000। इसे ऊपरी सीमा में जोड़कर मोटा लक्ष्य मिलता है: 110000 + 10000 = 120000। आखिरी काल्पनिक Close = 111000 पहले ही ऊपरी सीमा से ऊपर है। यहाँ t बिंदुओं का क्रम है, दिनों की गिनती नहीं। हम पहले की बढ़त मानकर चलते हैं; चित्र में कारोबार की मात्रा या अलग-अलग ऊँचे-निचले बिंदुओं की पुष्टि के समय नहीं हैं। इसलिए यह Ascending Triangle की ज्यामिति दिखाता है, समय और मात्रा की सभी शर्तों का पूरा होना नहीं। लक्ष्य अलग खींचा गया है: कीमतों की शृंखला वहाँ नहीं पहुँची और यह लाभ की गणना नहीं है।

Symmetrical Triangle अकेला ब्रेकआउट से पहले अगली दिशा तय नहीं करता।
Ascending Triangle में ऊपरी सीमा क्षैतिज और निचले बिंदु ऊँचे होते जाते हैं; Descending Triangle में समर्थन क्षैतिज और चोटियाँ नीची होती जाती हैं।
रेखाएँ, स्वीकार्य अंतर और पुष्टि का नियम पहले तय करें; समय और मात्रा के लिए अपने आँकड़े चाहिए।
ज्यामितीय लक्ष्य लाभ नहीं है। परीक्षण में देर से मिली पुष्टि, विफलताएँ और लागत भी शामिल हों।

संदर्भ सहित पढ़ें

पूरी तस्वीर के लिए इस प्रविष्टि के साथ यह भी पढ़ें Trendline, Support and Resistance, Breakout, False Breakout, Backtesting. इस प्रविष्टि का उल्लेख यहाँ भी है Flag and Pennant, Wedge Pattern.

?व्यावहारिक प्रश्न

01क्या त्रिकोण का मतलब मौजूदा ट्रेंड जारी रहना है?

अपने-आप नहीं। Symmetrical Triangle के बाद ट्रेंड जारी भी रह सकता है और पलट भी सकता है। आरोही तथा अवरोही प्रकार की दिशात्मक व्याख्याएँ हैं, पर वे भी निश्चित नहीं। पहले से तय नियम के अनुसार वास्तविक ब्रेकआउट देखें।

02ऊपरी रेखा छू लेना पर्याप्त क्यों नहीं है?

छूना अभी उसे पार करना नहीं है। नियम में ऊपर Close चाहिए तो पूरी हो चुकी कैंडल और उस ओर की बंद होने की कीमत चाहिए। कोई मूल्य या समय फ़िल्टर हो तो वह आकलन से पहले ही तय होना चाहिए।