Day Trading

Day Trading चुने हुए कारोबारी दिन या सत्र के भीतर ट्रेड खोलने और बंद करने को कहते हैं। Fidelity एक ही दिन के व्यापार को आम तौर पर एक दिन में होने वाले अल्पकालिक ट्रेड बताता है और उसमें लगने वाले समय तथा जोखिम पर ध्यान दिलाता है। नाम अपने आप प्रवेश, दिशा, ट्रेडों की संख्या या अपेक्षित प्रतिफल तय नहीं करता; Bitcoin के लिए भी नियम ठोस होना चाहिए। [Fidelity — Intraday Trading]

एक्सचेंज, साधन, समय क्षेत्र, निगरानी वाले सत्र का आरंभ और अंत तथा वह समय लिखें जिसके बाद नई पोज़िशन नहीं खोलनी चाहिए। दैनिक कैंडल डेटा का संकलन है, बाजार की उपलब्धता का स्वचालित अंत नहीं। क्रिप्टो का व्यापार पारंपरिक एक्सचेंज घंटों के बाहर भी हो सकता है, लेकिन उपलब्धता और तकनीकी विराम उत्पाद के अनुसार बदलते हैं; उदाहरण के लिए Coinbase लगातार उपलब्ध कराए जाने वाले futures में भी रखरखाव का उल्लेख करता है। इसलिए दिन की सीमा से पहले निकलना अलग, निष्पादित किया जा सकने वाला नियम होना चाहिए। [Coinbase — Futures Trading Availability]

किसी विशिष्ट नियम में ब्रेकआउट, चाल की निरंतरता या संदर्भ की ओर वापसी का उपयोग हो सकता है। केवल छोटी अवधि इन तरीकों को एक नहीं बनाती। उपयोग किए गए डेटा, संकेत के पूर्ण होने, पोज़िशन के आकार, अमान्य होने की शर्त, लक्ष्य और समय आधारित निकास को तय करें। यदि संकेत सत्र के अंत के बहुत करीब बनता है, तो नियम तय करे कि क्या अभी भी प्रवेश ऑर्डर भेज सकते हैं; परिणाम देखकर बाद में यह चुनाव नहीं किया जा सकता। [Fidelity — Intraday Trading] [CFA Institute — Backtesting]

गणना पूरी होने, ऑर्डर भेजने और वास्तविक निष्पादन में अंतर करें। TradingView का डिफ़ॉल्ट मॉडल market order को जल्द से जल्द अगले उपलब्ध tick पर भरता है, अक्सर अगले Open पर; सिमुलेशन की सेटिंग स्पष्ट होनी चाहिए। CME Group याद दिलाता है कि limit order बिना भरे रह सकता है और stop order बिल्कुल निर्दिष्ट कीमत पर निष्पादित होना जरूरी नहीं। छोटी अवधि में निष्पादन के अंतर परिणाम को काफी बदल सकते हैं। [TradingView — Strategies] [CME Group — Futures Order Types]

प्रवेश और निकास दोनों स्तरों वाली कैंडल यह प्रमाणित नहीं करती कि दोनों पर क्रम से ट्रेड करना संभव था। विस्तृत डेटा न होने पर TradingView कैंडल के भीतर की चाल के बारे में धारणाएँ उपयोग करता है; अधिक सूक्ष्म डेटा सिमुलेटेड निष्पादन को बदल सकता है। यदि एक ही कैंडल में stop और लक्ष्य दोनों आते हैं, तो उनके समय क्रम और तरलता को स्पष्ट करना जरूरी है। दिन के High और Low अपने आप खरीद और बिक्री की कीमतें नहीं हैं। [TradingView — Strategies]

परिणाम में प्रवेश और निकास के वास्तविक निष्पादन, पोज़िशन का आकार, spread, शुल्क और साधन के अनुसार वित्तपोषण शामिल होते हैं। FINRA चेताता है कि बार-बार व्यापार करने की लागत प्रतिफल घटा सकती है। छोटी कीमत चाल में उनका हिस्सा महत्वपूर्ण हो सकता है। यदि दिया गया निष्पादन मूल्य पहले ही spread या slippage को शामिल करता है, तो उसी लागत को दो बार न घटाएँ; इसके विपरीत, यदि परीक्षण केवल संदर्भ मूल्य उपयोग करता है, तो उसे छोड़ें भी नहीं। [FINRA — Frequent Intraday Trading] [TradingView — Strategies]

पहले से पोज़िशन के आकार की सीमा, नुकसान के बाद आगे प्रवेश रोकने का नियम तथा कनेक्शन या एक्सचेंज बंद होने की प्रक्रिया तय करें। निकास ऑर्डर भेजना पोज़िशन बंद होने का प्रमाण नहीं है; उसकी स्थिति और बाकी सक्रिय ऑर्डरों पर निगरानी रखें। Leverage छोटी अवधि में भी नुकसान बढ़ा सकता है और नियोजित निकास से पहले liquidation हो सकता है। Stop नुकसान की सटीक सीमा की गारंटी नहीं है; spot खरीद और डेरिवेटिव की शर्तें अलग होती हैं। [CFTC — Virtual Currency Trading Risks] [CME Group — Futures Order Types]

सभी संकेतों, ऑर्डरों, निष्पादनों, लागतों और सत्र के अंत में खुले एक्सपोज़र का रिकॉर्ड रखें, जिसमें असफल दिन और बिना भरे ट्रेड भी हों। भविष्य के डेटा से पैरामीटर नहीं चुन सकते। CFA Institute look-ahead bias, संरचनात्मक बदलाव और नमूने से बाहर मूल्यांकन पर जोर देता है। व्यापार शैली को खाते, मार्जिन और क्षेत्राधिकार के विशिष्ट नियमों से भी अलग समझना चाहिए; एक बाजार के नियम सभी Bitcoin उत्पादों पर अपने आप लागू नहीं होते। [CFA Institute — Backtesting] [FINRA — Frequent Intraday Trading]